विश्व बैंक द्वारा हाल ही में किए गए एक अध्ययन के अनुसार, केवल 37% इटालियन वित्तीय साक्षरता की "निष्पक्ष" डिग्री दिखाते हैं. हम 63 देशों में से 144वें स्थान पर हैं, लगभग सभी यूरोपीय संघ के देशों, कैमरून, सेनेगल और तुर्कमेनिस्तान को पीछे छोड़ दिया है। लेकिन इटली तुर्कमेनिस्तान नहीं है। यह सबसे बड़ी शुद्ध घरेलू संपत्ति वाले देशों में से एक है (8.730 के अंत से संबंधित बैंक ऑफ इटली के आंकड़ों के अनुसार 20131 बिलियन), दुनिया में तीसरा सबसे बड़ा सरकारी ऋण बाजार और सबसे बड़े परिसंपत्ति प्रबंधन बाजारों में से एक है। किसी भी देश के पास निवेश करने के लिए इतने सारे निजी संसाधन नहीं हैं और इसे ठीक से करने के लिए इतना कम ज्ञान है।
का 2016 संस्करण कंसोब द्वारा इतालवी परिवारों के निवेश विकल्पों पर तैयार की गई रिपोर्ट इतालवी परिवारों के निम्न स्तर के वित्तीय ज्ञान की पुष्टि करता है। जिन लोगों का साक्षात्कार लिया गया उनमें से केवल 40% से थोड़ा अधिक ही कुछ बुनियादी धारणाओं को सही ढंग से परिभाषित करने में सक्षम हैं, जैसे कि मुद्रास्फीति और जोखिम और वापसी के बीच संबंध; सबसे लोकप्रिय उत्पादों की विशेषताओं से संबंधित अधिक परिष्कृत अवधारणाएं और भी कम प्रतिशत दर्ज करती हैं। 20% से अधिक साक्षात्कारकर्ताओं ने घोषणा की कि वे किसी भी वित्तीय साधन से परिचित नहीं हैं, जबकि शेष 80% सरकारी प्रतिभूतियों और बैंक बांडों को किए गए निवेशों के बीच इंगित करते हैं या जिनके बारे में वे अक्सर जानते हैं।
खराब वित्तीय साक्षरता व्यवसायों, दोनों के लिए एक गंभीर समस्या है, जिन्हें घरेलू बचत तक पहुंच बनाना मुश्किल लगता है, और सबसे बढ़कर - बाद वाले के लिए। बेबी-बूमर्स, 1950 और 1965 के बीच पैदा हुई पीढ़ी सेवानिवृत्ति के करीब पहुंच रही है और बहुत से लोग देर से महसूस करते हैं "संपूर्ण तूफान" का सामना करने के लिए पर्याप्त संसाधन नहीं होना सार्वजनिक पेंशन कवरेज में कमी, दीर्घायु में वृद्धि और बच्चों के अनिश्चित रोजगार से मिलकर। फिर भी पिछली पीढ़ी की तरह इन पीढ़ियों ने बचाया: 20 के दशक में सकल घरेलू उत्पाद पर बचत दर लगभग 25-XNUMX% थी। उन्होंने "बचाया" है लेकिन "निवेश" नहीं किया है।
"सुरक्षा" के नाम पर, उपभोग से हटाए गए संसाधनों ने अचल संपत्ति, तरलता, अल्पकालिक सरकारी बांडों का रूप ले लिया है; हाल ही में बैंक बांड; दीर्घकालीन या बहुत दीर्घकालीन उद्देश्यों को प्राप्त करने के लिए सभी अनुपयुक्त साधन। उपयुक्त उपकरण मौजूद हैं: इटली पहले निवेश फंडों में विकसित हुआ है, ईटीएफ की एक विस्तृत श्रृंखला है. बिचौलियों (बैंकिंग और वित्तीय सलाहकार नेटवर्क) की व्यापक उपस्थिति है और वे प्रशिक्षण में निरंतर निवेश के अधीन हैं। बचत धारक निवेशक बनने के लिए आज क्या कर सकते हैं? और सलाहकार जो बैंकों और नेटवर्क में काम करते हैं, उन्हें सूचित और उचित तरीके से निवेश करने में कैसे मदद कर सकते हैं? इंटरनेट पर, प्रिंट मीडिया में, बुकस्टोर्स में, वित्तीय शब्दजाल और एक हजार तकनीकी विवरणों को समझाने के लिए समर्पित विभिन्न मैनुअल हैं।
लेकिन इसकी जरूरत नहीं है। इटालियंस स्वयं जो कौशल कहते हैं कि उनमें कमी है, वे अन्य हैं: उनके पास "पता-कैसे" (या बल्कि "यह जानना कि क्या नहीं करना है") की कमी है। हमें समाधान साझा करने की आवश्यकता नहीं है, बल्कि खेल के नियम" और निवेश के प्रति उपयुक्त "रवैया" साझा करने की आवश्यकता है. और ये ही नहीं। सदी की शुरुआत के बाद से इक्विटी, डेरिवेटिव और निश्चित आय में जो हुआ है, उसने बाजार के व्यापारियों की गणना करने वाले ठंड की "कुशल बाजार" परिकल्पना को नष्ट कर दिया है। यहां तक कि यह परिकल्पना भी कि प्रत्येक बाजार सहभागी को अधिकतम लाभ की एकमात्र इच्छा से प्रेरित किया जाता है, मनोविज्ञान और व्यवहारिक वित्त से साक्ष्य के चेहरे में हिलाता है।
यह प्रदर्शित किया गया है कि निवेशक बड़ी संख्या में उद्देश्यों से प्रेरित होता है और कुछ भी लेकिन ठंडा और तर्कसंगत है। भावनाओं को एक तरफ, उसके तर्क करने और निर्णय लेने का तरीका विकृतियों और "दोष" के अधीन है, जो उसे कभी-कभार नहीं, बल्कि व्यवस्थित रूप से, उसकी बचत से कम पैदावार प्राप्त करने के लिए संभव होता है। सलाहकारों की बड़ी भूमिका होती है. इन पूर्वाग्रहों का ज्ञान उपकरणों के अनुभव और ज्ञान में जोड़ सकता है और उन्हें अपने ग्राहकों को अपने बचत लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए उचित रणनीतिक और सामरिक निर्णय लेने में मदद करने में अधिक प्रभावी बना सकता है।
