तेल की तेजी ने बाजारों को जगाया, लेकिन छाया बनी रही

तेल में उछाल (ओपेक समझौते के बाद +10%) ने दरों में बढ़ोतरी की संभावना से प्रेरित होकर, ऊर्जा और वित्तीय स्थिति से प्रेरित होकर, सूचियों को ऑक्सीजन दी है। लेकिन सत्र के अंत में वॉल स्ट्रीट उपयोगिताओं, दूरसंचार और सामान्य तौर पर ऋण पर सबसे अधिक निर्भर क्षेत्रों पर दर वृद्धि के परिणामों के बारे में चिंतित था। यूरोज़ोन अन्य समस्याओं का सामना कर रहा है: कच्चे तेल में उछाल और मारियो ड्रैगी की छत्रछाया में विश्वास ने जनमत संग्रह की छाया को फिलहाल हटा दिया है, जो आज सुबह फिर से उभरने के लिए तैयार है।

ऐसा लग रहा है कि स्टॉक एक्सचेंज एक "युगांतकारी" रिले (सच्चाई बताने के लिए दुरुपयोग किया जाने वाला शब्द) का अनुभव करने वाले हैं। कच्चे तेल पर उत्पादकों के बीच समझौता कम लागत वाले तेल सीज़न से बाहर निकलने की इच्छा को दर्शाता है, जो कम दरों का अग्रदूत है। अतीत में ऊर्जा के मामले में आत्मनिर्भर संयुक्त राज्य अमेरिका के विपरीत, वे अर्थव्यवस्था को फिर से बढ़ाने की प्रवृत्ति का फायदा उठाने की ओर उन्मुख प्रतीत होते हैं। यूरोप, अपने कई विरोधाभासों (इतालवी बैंकिंग संकट से शुरू) से अपंग हो गया है, इसके विपरीत पैसे की कम लागत की निंदा करता है।

संयुक्त राज्य अमेरिका, यूरोप के लिए सुनहरा नवंबर

नवंबर में, डोनाल्ड ट्रम्प के चुनाव से चिह्नित, मिश्रण ने इस परिणाम का उत्पादन किया: एस एंड पी 500 सूचकांक 3,8%, डॉव जोन्स +5,7%, नैस्डैक +2,6% की वृद्धि के साथ महीने में बंद हुआ। रसेल 2000, लघु व्यवसाय सूचकांक, 11% बढ़कर पांच साल के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। डॉलर की मजबूती के साथ एक मार्च हुआ, जो यूरो के मुकाबले 1,057% की मासिक बढ़त के साथ 3,6 तक पहुंच गया। एशिया ने डॉलर के उतार-चढ़ाव के अनुरूप खुद को ढाल लिया है: डॉलर के मुकाबले येन के अवमूल्यन की सहायता से, टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज ने 5% की रिकॉर्ड मासिक वृद्धि हासिल की है। शंघाई स्टॉक एक्सचेंज 6% ऊपर है।

यूरोज़ोन बहुत ख़राब है: यूरोस्टॉक्स 0,1 का +50%। पेरिस 1,7% बढ़ा, फ्रैंकफर्ट ने पर्याप्त समानता के साथ महीना बंद किया। सबसे नकारात्मक प्रदर्शन पियाज़ा अफ़ारी (-1,1%) का था, जिसे जनमत संग्रह सिंड्रोम द्वारा रोक दिया गया था, जिसका प्रभाव बीटीपी पर भी महसूस किया गया था, जो 1,66% की उपज से 1,96% तक चला गया था। 

अर्थव्यवस्था में सुधार और रिफ्लेशन के बाद कच्चे माल की रिकवरी में तेल में उछाल केवल नवीनतम प्रकरण है: महीने में तांबे में 20% की वृद्धि हुई।

ओपेक ने कटौती की, कच्चे तेल में 10% की गिरावट

सबसे बढ़कर, तेल की महान शांति का प्रभाव मेटियो बोर्सा के मूड पर हावी है। ओपेक के सदस्यों, कार्टेल जो दुनिया की नई सोने की आपूर्ति का लगभग एक तिहाई हिस्सा है, ने कल वियना में अपने उत्पादन को प्रति दिन 1,2 मिलियन बैरल कम करने के लिए एक समझौते पर हस्ताक्षर किए। वर्तमान राष्ट्रपति, कतर के अमीर द्वारा कल की गई घोषणा के अनुसार, जनवरी से शुरू होकर, आज के 32,5 के मुकाबले 33,64 मिलियन बैरल की नई सीमा लागू होनी चाहिए (एक सशर्त आवश्यकता क्योंकि कई विवरण गायब हैं)। कटौती का आधा हिस्सा (500 बैरल) सऊदी अरब द्वारा वहन किया जाएगा, जबकि ईरान प्रति दिन 3,8 मिलियन बैरल और इराक 4,351 मिलियन बैरल से संतुष्ट है। 9 दिसंबर को दोहा में समझौते को गैर-ओपेक देशों तक बढ़ाया जाएगा, रूस इसमें अग्रणी: मॉस्को उत्पादन में 300 बैरल की कमी करेगा।

इस खबर ने तुरंत वित्तीय बाजारों में आग लगा दी। ब्रेंट संस्करण में काले सोने की कीमतें 8,82% बढ़कर 50,47 डॉलर हो गईं। WTI 9,6% बढ़कर 49,44 डॉलर पर पहुंच गया। ऊर्जा सूचकांक बढ़ रहा है (+4,8%)। तेल शेयरों में, एक्सॉन मोबिल +1,7%, शेवरॉन +2%, तेल उपकरण श्लम्बरगर +5,16%। अनाडार्को (+14,6%) और हेस (+14,2%) से भी बेहतर।

पियाज़ा अफ़ारी में समझौते की आधिकारिक घोषणा से पहले सत्र समाप्त हो गया। इसलिए संभावना है कि आज भी रैली जारी रहेगी. कल Eni 3,7% ऊपर था, Saipem +9,6%, दिन का सबसे अच्छा ब्लू चिप, न केवल वियना समझौते के कारण। गज़प्रोम ने साउथ स्ट्रीम परियोजना को रद्द करने के लिए इतालवी समूह को अनुरोधित मुआवजे का भुगतान करने के जोखिम पर गंभीरता से विचार करना शुरू कर दिया है। रूसी दिग्गज ने इस परियोजना को 800 मिलियन यूरो के लिए लिख दिया है, जो कि सैपेम द्वारा शुरू में अनुरोध किए गए 760 मिलियन यूरो के करीब है। पेरिस मध्यस्थता अदालत के समक्ष अगली नियुक्ति 3 मार्च, 2017 को निर्धारित है। टेनारिस +6,5%। एशिया में आज सुबह रैली जारी है: ब्रेंट का कारोबार 52,31 डॉलर पर है।

जापान का उदय, संयुक्त राज्य अमेरिका में टीएलसी और यूटिलिटीज को नुकसान हुआ

कच्चे तेल की तेजी शेयर बाजारों पर हावी हो गई है। जापानी शेयर बाज़ारों में जोरदार उछाल, येन में गिरावट और औद्योगिक क्षेत्र की रिकवरी पर सकारात्मक आंकड़ों से भी प्रेरित है। टॉपिक्स इंडेक्स 1,9% की वृद्धि के साथ दिसंबर में खुला, निक्केई 1,1% बढ़ा। चीनी सुधार भी गति पकड़ रहा है, जो पीएमआई सूचकांकों में वृद्धि से प्रमाणित है। शंघाई 0,7%, हांगकांग +0,9% बढ़ा।

दूसरी ओर, अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंजों का प्रदर्शन इसके विपरीत रहा: डॉव जोन्स फ्लैट +0,01%, एसएंडपी 500 0,27% नीचे। नैस्डैक में -1,06% की गिरावट अधिक देखी गई। दूरसंचार और उपयोगिताओं में गिरावट, जो लाभांश और ब्याज दर के रुझान के प्रति सबसे संवेदनशील क्षेत्र हैं, ने सूचियों को प्रभावित किया: एसएंडपी उपयोगिता सूचकांक 3,2% गिर गया, एटीएंडटी शेयर -2,2% गिर गया। टेक शेयर भी रैली में हिस्सा नहीं ले रहे हैं. एप्पल -0,5%, अमेज़न -0,6%, फेसबुक -0,8%।

खजाना: ट्रम्प करों में 15% की कटौती करेंगे

बैंक और वित्तीय कंपनियाँ उड़ रही हैं। स्टीवन मन्नुचिन, जिन्हें हाल ही में डोनाल्ड ट्रम्प द्वारा ट्रेजरी के सचिव के पद के लिए नामित किया गया है, ने खुलासा किया है कि कॉर्पोरेट करों में 15% की कटौती करना राष्ट्रपति के एजेंडे की प्राथमिकताओं में से एक है। भावी वाणिज्य सचिव विल्बर रॉस ने कहा कि जेनेट येलेन ने "अच्छा काम किया"। बैंक ऑफ अमेरिका 4,5% चढ़ गया। गोल्डमैन सैक्स +3,6% से 220,77 डॉलर, सबप्राइम संकट के दिनों के बाद से सबसे अधिक।

मिलन, सबसे अच्छा। खजाना 2016 के संग्रह का केंद्र है

तेल सौदे की आधिकारिक खबर यूरोपीय स्टॉक एक्सचेंज बंद होने से कुछ मिनट पहले आई। लेकिन सुबह से ही, बाज़ारों ने कच्चे तेल में बढ़ोतरी पर दांव लगाया है, जिससे 4 दिसंबर के जनमत संग्रह के तनाव को टाल दिया गया है (या लगभग)। मिलान सबसे अच्छा बाज़ार था, 17.000% की वृद्धि के कारण 16.930 पर 2,23 अंकों की सीमा को फिर से चखना; सोमवार की भारी गिरावट के बाद, कीमतें पहले से ही बिना किसी जीत के प्रभाव के एक बड़े हिस्से को कम कर रही हैं। अन्य स्टॉक एक्सचेंजों का रिबाउंड अधिक सीमित था: पेरिस +0,68%, फ्रैंकफर्ट +0,12%, लंदन +0,2% और मैड्रिड +0,16%।

बीटीपी/बंड स्प्रेड भी सिकुड़ गया और 171,318 आधार अंक पर बंद हुआ। कल फिर से खुलने के साथ, ट्रेजरी ने 2016 के लिए अपने पुनर्वित्त लक्ष्य को पूरी तरह से हासिल कर लिया है। मध्य महीने की बॉट नीलामी, चालू वर्ष में निपटान की जाने वाली आखिरी नीलामी, कुल राशि में जोड़ दी जाएगी।

बैंक (+3,1%) पुरालेख ब्लैक नवंबर

इतालवी बैंकों के लिए नया पुनर्प्राप्ति दिवस। सेक्टर इंडेक्स में 3,1% की बढ़ोतरी दर्ज की गई। इस क्षेत्र ने "भयानक नवंबर" को पीछे छोड़ दिया है: मोंटेपास्ची -14%, बैंको पॉपोलारे -26%, यूबीआई -15%, यूनीक्रेडिट -11%, पॉप.एमिलिया -10%।

कल के बदलावों पर लौटते हुए, फरवरी में पूंजी वृद्धि के लिए कंसोर्टियम के गठन पर समाचार की लहर पर यूनीक्रेडिट 4,23% की बढ़त के साथ दौड़ में सबसे आगे था। बैंको पॉपोलारे +4,3% और बीपीएम +4,48% ने और भी बेहतर प्रदर्शन किया। इंटेसा से थोड़ा पीछे, जो 2,85% पर समाप्त हुआ।

मोंटे पास्ची ने अपने आप में इतिहास रचा: पूर्व संध्या पर दोहरे अंक की बढ़त के बाद +5,68%। कल बीओडी ने बांड के रूपांतरण का जायजा लिया: जेनराली (400 मिलियन) के आसंजन के बाद 1,04 बिलियन के शेयरों में रूपांतरण का न्यूनतम लक्ष्य पहुंच के भीतर है। पूर्वानुमान अब 1,5 बिलियन है। नए संभावित शेयरधारकों के संदर्भ में, कतर के लंबित होने पर, ब्लैकरॉक और पॉलसन सहित अन्य चार से पांच प्रमुख निवेश फंडों का हस्तक्षेप मंडरा रहा है, जो प्रत्येक 150-200 मिलियन के बीच टोकरी में डालने को तैयार हैं।

बंका इफिस छोटे कैप (+3,33%) में से एक है। संस्थान ने 160 मिलियन यूरो में जीई कैपिटल इंटरबैंक का अधिग्रहण पूरा कर लिया है, जिसमें ऋण का पूरा भुगतान भी जोड़ा जाना चाहिए, जो कि 2,1 बिलियन यूरो है। सीईओ जियोवन्नी बोसी ने कहा कि बैंक 2017 की पहली तिमाही के भीतर नई रणनीतिक योजना तैयार करेगा और जीई कैपिटल के अधिग्रहण के लिए धन्यवाद, उन्हें लगता है कि वह कॉर्पोरेट एनपीएल बाजार में प्रवेश कर सकते हैं।

एफसीए टाइटल लीडर ऑफ द मंथ। सितारों के बीच मोंदाडोरी

Enel +0.6% ने ब्राज़ीलियाई सार्वजनिक बिजली वितरण कंपनी, जिसका सरकार ने निजीकरण करने का निर्णय लिया है, सेलग-डी की खरीद के लिए निविदा जीत ली है। हथौड़े की कीमत 2,18 बिलियन वास्तविक है, जो लगभग 640 मिलियन अमेरिकी डॉलर के बराबर है। 

फिएट क्रिसलर +1,11%। फिच ने BB- पर रेटिंग की पुष्टि करते हुए ऋण पर दृष्टिकोण को स्थिर से सकारात्मक तक संशोधित किया है। संशोधन निकट भविष्य में नकदी सृजन में सुधार के एजेंसी के अनुमानों को दर्शाता है, जिसकी पुष्टि होने पर उन्नयन हो सकता है। नवंबर के दौरान, फिएट क्रिसलर में 9% की वृद्धि हुई, जो केवल एसटीएम (+9,8%) से आगे निकल गई। 

सेल मोंडाडोरी (+2,65%): 7 दिसंबर से शीर्षक स्टार सेगमेंट में प्रवेश करेगा। छोटे पूंजीकरण वाले शेयरों में, फाल्क रिन्यूएबल्स ने रणनीतिक योजना की प्रस्तुति के अगले दिन 9,72% की बढ़त हासिल की। केपलर-चेउवरेक्स ने खरीदें रेटिंग की पुष्टि करके स्टॉक को पुरस्कृत किया। लक्ष्य मूल्य 20 यूरो से 1,10% बढ़ाकर 0,90 यूरो कर दिया गया।

मुख्य कार्यकारी अधिकारी टोनी वोल्पे ने घोषणा की कि अगले वितरण के लिए कूपन 4,9 सेंट होगा जो 7% के करीब लाभांश उपज के अनुरूप है। 2018-20 की अवधि के लिए, समान लाभांश प्रति वर्ष 8,5% बढ़कर अधिकतम 6,3 सेंट तक पहुंच जाएगा, जो 8,3% की उपज के बराबर है।