Gli तनाव परीक्षण लेहमन ब्रदर्स संकट के बाद वे लोकप्रिय हो गए। तर्क सरल है। चूंकि यह माना जाता है कि पर्यवेक्षी मापदंडों का अनुपालन बैंक की विफलता से बचने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकता है, सबसे बड़े बैंकों को तनाव परीक्षणों के अधीन किया जाता है, जिसकी विफलता के प्रणालीगत प्रभाव होंगे। अर्थात्, यह आकलन करता है कि बैंक के पास सकल घरेलू उत्पाद में गिरावट जैसे प्रतिकूल परिदृश्य की घटना का सामना करने के लिए पर्याप्त पूंजी होगी या नहीं।
विचार यह है कि यदि पर्यवेक्षक यह घोषणा करता है कि बैंक ने परीक्षण पास कर लिया है, तो बाजारों को आश्वस्त किया जाएगा और इस प्रकार, बैंक के शेयर की कीमतों की अनिश्चितता और अस्थिरता कम हो जाएगी।
दुर्भाग्य से, यह नेक इरादा तथ्यों से टकराता है। तनाव परीक्षणों की तारीख अटकलों का केंद्र बिंदु बन गई है: सट्टेबाजी, पहले, कि परीक्षण बैंक के लिए विफल हो जाता है, इसके बाजार पूंजीकरण के पतन का कारण बनता है और इस प्रकार यह अधिक संभावना बनाता है कि, वास्तव में, वह बैंक परीक्षण पास नहीं करेगा .
संक्षेप में, बैंकों में सार्वजनिक विश्वास की वसूली को स्पष्ट करने और बढ़ावा देने के बजाय, तनाव परीक्षण अनिश्चितता, अस्थिरता को बढ़ाने और यहां तक कि भविष्यवाणियों के लिए मार्ग प्रशस्त करने में जोखिम का जोखिम उठाते हैं, जो शायद निराधार हैं, आत्म-पूर्ति बन जाते हैं। फिर ऋण जोखिम और वित्तीय जोखिम के बीच असममित व्यवहार का प्रश्न है।
वित्तीय जोखिम और जीडीपी के बीच की तुलना में क्रेडिट जोखिम और जीडीपी के बीच की कड़ी को मापना निस्संदेह आसान है। इससे क्रेडिट जोखिमों का सही अनुमान लगाने वाले परीक्षण हो सकते हैं लेकिन वित्तीय जोखिमों को कम करके आंका जा सकता है। और यह इतालवी बैंकों के लिए बुरी खबर है, जैसा कि ज्ञात है, यूरोप में वे हैं जो सबसे अधिक क्रेडिट और सबसे कम वित्त करते हैं। अंत में, किसी को वास्तव में आश्चर्य होता है कि क्या सट्टेबाजों के अलावा किसी और के लिए तनाव परीक्षण की चिंता किसी काम की है।
