स्टॉक एक्सचेंज, बैंक और बीटीपी: एस एंड पी के डाउनग्रेड के बाद पियाज़ा अफारी में पहला परीक्षण

एशिया से स्टॉक एक्सचेंज पर नए रिकॉर्ड की गूंज, अर्थव्यवस्था के लिए नकारात्मक खबरों के साथ आती है। चीन की गति धीमी, टोक्यो ने बदतर के लिए तीसरी तिमाही की जीडीपी में संशोधन किया। वॉल स्ट्रीट शुक्रवार के मजबूत नई नौकरियों के आंकड़ों के आधार पर सप्ताह की शुरुआत कर रहा है। ध्यान पहले से ही 16 और 17 दिसंबर को होने वाली अगली फेड बैठक पर केंद्रित है। गुरुवार 11 बजे होने वाली दूसरी टीएलटीआरओ नीलामी के नतीजे पर यूरोप में सुर्खियां बनीं। बाजार अब कीमतों में गिरावट का मुकाबला करने के लिए ईसीबी के नए उपायों की प्रतीक्षा पर केंद्रित हैं। 

बैंक बंद, शेयर बाज़ार खुले. आज सुबह इतालवी बाज़ार, अर्ध-अवकाश संस्करण में, के प्रभाव का सामना कर रहा है इटली की रेटिंग घटाई गई एसएंडपी ने शुक्रवार शाम को एक लापरवाही भरे फैसले में कहा: इटली की डाउनग्रेडिंग "प्रतिस्पर्धा के क्षरण सहित वास्तविक और नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद के प्रदर्शन में चल रही कमजोरियों" को दर्शाती है।

शुक्रवार की वर्तमान सरकारी खरीद को देखते हुए, डाउनग्रेड का अल्पावधि में ट्रेजरी पर बहुत अधिक प्रभाव नहीं पड़ना चाहिए: बीटीपी पर उपज आठ आधार अंकों से गिरकर 1,94% हो गई, मई 2014 के बाद से 116 आधार अंकों के स्तर पर प्रसार नहीं देखा गया। पुर्तगाल (2,725%) और स्पेन (1,803%) की दसवीं वर्षगांठ के लिए भी रिकॉर्ड गिरावट आई। ग्रीस पर उपज भी गिर गई (7,24%)। 

फ्रैंकफर्टर ऑलगेमाइन के अनुसार, ईसीबी एक ट्रिलियन यूरो से अधिक राशि के लिए बांड खरीद कार्यक्रम की योजना बना रहा है। शेयर बाज़ार की स्थिति अधिक नाजुक है, रेटिंग एजेंसी द्वारा अर्थव्यवस्था की कमज़ोरी की सबसे अधिक निंदा की गई है। 

हांगकांग में प्रादा डूब गई (-8%)। आग में विलासिता 

विलासिता की वस्तुओं के लिए आज सुबह एक नया नकारात्मक संकेत आया, जो कुछ महीने पहले तक इतालवी अर्थव्यवस्था के अच्छे स्वास्थ्य वाले कुछ क्षेत्रों में से एक था। प्रादा आज सुबह हांगकांग स्टॉक एक्सचेंज में गिर गया (-8%)। शुक्रवार को, मिलानी हाउस ने तीसरी तिमाही के मुनाफे में 44% की गिरावट के साथ 74,5 मिलियन की घोषणा की, यह रेखांकित करते हुए कि "हम लक्जरी बाजार के उद्देश्यों में संशोधन देख रहे हैं, जिसका आकार और अवधि अभी तक अच्छी तरह से परिभाषित नहीं है। यह अनुमान लगाया जा सकता है कि यह झटका आज सुबह पियाज़ा अफ़ारी के लक्जरी शेयरों पर पड़ेगा, जो पहले से ही पिछले सप्ताह तनाव में थे। व्यूफ़ाइंडर में साल्वेटोर फेरागामो, मॉन्क्लर और टॉड्स। मिउकिया प्रादा और जियानफ्रेंको बर्टेली की कंपनी की गिरावट व्यावहारिक रूप से पूर्वी बाजारों से आने वाला एकमात्र नकारात्मक नोट है।

शंघाई +1,4% कभी नहीं रुकेगा, टोक्यो रिकॉर्ड

आज सुबह शंघाई को सबसे अधिक उत्साहपूर्ण बाजार के रूप में पुष्टि की गई: अक्टूबर के अंत से +1,4%, या +30%। 2014 की शुरुआत से यह वृद्धि 41% है। इस तरह का उत्साह अर्थव्यवस्था में मंदी के विपरीत है: अक्टूबर में चीनी निर्यात में केवल 4,6% की वृद्धि हुई (एक वर्ष में +8%), आयात में 6,7% की कमी हुई है जो कच्चे माल उद्योग की कम मांग की पुष्टि करता है। बाजार में तेजी, हांगकांग के साथ साझा मंच और डॉलर के मुकाबले रेनमिंबी के अवमूल्यन दोनों का प्रभाव, बीजिंग को मुश्किल में डाल रहा है: एक तरफ अर्थव्यवस्था को तरलता की जरूरत है, दूसरी तरफ जोखिम है कि इस तरह से केवल वित्तीय अटकलों को बढ़ावा दें।

टोक्यो भी बढ़ा: तीसरी तिमाही के सकल घरेलू उत्पाद के आंकड़ों में गिरावट के बावजूद निक्केई सूचकांक +0,5% 18 हजार से अधिक हो गया: पहले अनुमान के मुकाबले -1,9% -1,6%। ऑपरेटर पहले से ही रविवार को होने वाले आगामी चुनावों की ओर देख रहे हैं, जिसमें शिंजो आबे के नेतृत्व को मजबूत करना होगा और साथ ही वर्ष के अंत के लिए आरामदायक अनुमान: चौथी तिमाही में सकल घरेलू उत्पाद में 4% की वृद्धि होनी चाहिए।

यह अभी भी सुपर डॉलर है। वॉल स्ट्रीट नई ऊंचाइयों पर

सप्ताह की शुरुआत डॉलर के नए रिकॉर्ड की ओर सरपट दौड़ने के संकेत के साथ हुई। डॉलर/येन क्रॉस 121,580 पर है, जो इसका सात साल का उच्चतम स्तर है। यूरो भी निम्नतम स्तर पर गिर गया: 1,2270। परिणामस्वरूप, कच्चे तेल की कीमत फिर से गिर गई: कच्चे तेल के लिए 65,07 डॉलर (-77 सेंट)। ऊर्जा शेयरों में मंदी के बावजूद, वॉल स्ट्रीट शेयरों ने पहले ही साल के अंत में अपनी तेजी शुरू कर दी है। पिछले सप्ताह में डॉव जोंस +0,7% बढ़कर 18 (17.959,79) से एक कदम दूर एक नई ऊंचाई पर पहुंच गया। स्टैंडर्ड एंड पुअर्स (+0,4%) ने अपना रिकॉर्ड संशोधित कर 2.075,37 कर दिया।

यूरोपीय शेयर बाजारों के लिए भी सकारात्मक सप्ताह, ईसीबी बैठक के निराशाजनक नतीजे के बाद गुरुवार दोपहर को रिवर्स गियर लगे होने के बावजूद: स्टॉक्स यूरोप 600 में 1,1% की वृद्धि हुई, जो लगातार चौथे सप्ताह ऊपर है। यूरोस्टॉक्स 50 इंडेक्स 2,5% बढ़ गया है और पिछले ढाई महीनों के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया है: अक्टूबर के मध्य में चिह्नित पिछले 12 महीनों के निचले स्तर से, यूरोज़ोन में 50 ब्लू चिप्स के सूचकांक में 13% की वृद्धि हुई है।

इसके विपरीत MSCI इमर्जिंग मार्केट इंडेक्स में 1,9% की गिरावट दर्ज की गई। बेसल के बीआईएस ने उभरते बाजारों के संप्रभु ऋण पर चेतावनी की घोषणा की है: डॉलर में वृद्धि से उन देशों के लिए बड़ी समस्याएं पैदा होने का खतरा है जो अमेरिकी मुद्रा में कर्ज में डूबे हुए हैं। 

खाई में सैपेम। बुधवार बीओडी 

सैपेम की स्थिति कठिन बनी हुई है: सप्ताहांत में, गज़प्रोम के सीईओ एलेक्सी मिलर ने दोहराया कि साउथ स्ट्रीम को रद्द करने का रूसी निर्णय अपरिवर्तनीय है। यह अनगिनत ठंडी बारिश है जिस पर सैपेम के निदेशक मंडल को अगले बुधवार को ध्यान देना होगा। सीईओ अम्बर्टो वर्गीन की घोषणा के अनुसार, कंपनी को परियोजना रद्द होने से 1,25 बिलियन यूरो के राजस्व का नुकसान होगा। 

ब्रोकरों की पहली नकारात्मक प्रतिक्रिया पहले ही स्टॉक पर बरस चुकी है: रेमंड जेम्स ने अंडरपरफॉर्म रेटिंग के तहत लक्ष्य को 9,60 यूरो से घटाकर 11,50 यूरो कर दिया है। मॉर्गन स्टेनली ने लक्ष्य मूल्य को 12 यूरो से घटाकर 16,50 यूरो कर दिया, समान वजन राय। आज नए ख़राब ग्रेड आ सकते हैं. 

जांच के दायरे में आने वाली उपयोगिताओं में एनेल ग्रीन पावर, एक दिन पहले तेज गिरावट के बाद शुक्रवार को कमजोर रही। बाजार की अफवाहें चालू वर्ष के उद्देश्यों में कमी की बात करती हैं। केप्लर शेवरेक्स ने शीर्षक को अपनी पसंदीदा सूची से हटा दिया है। 

एफसीए में तेजी: नए साल की पूर्वसंध्या तक बांड और प्लेसमेंट 

सर्जियो मार्चियोन एक असाधारण 2014 के लक्ष्य को ध्यान में रखते हुए तेजी ला रहा है। फिएट क्रिसलर के सीईओ (शुक्रवार को +5,2%), दिसंबर तक 100 मिलियन एफसीए शेयरों की नियुक्ति और 2,5 बिलियन डॉलर के परिवर्तनीय बांड को वर्तमान का फायदा उठाकर बंद करने का इरादा रखते हैं। बाज़ार का पक्ष: 2001 के बाद से शेयर अपने उच्चतम स्तर पर हैं और पैदावार में गिरावट आ रही है।

विस्तार से, कंपनी ने 87 मिलियन साधारण शेयरों (ट्रेजरी शेयरों और निकासी से प्राप्त) की पेशकश शुरू करने की घोषणा की, जिसमें प्लेसमेंट बैंकों के लिए अतिरिक्त 13 मिलियन साधारण शेयर खरीदने का विकल्प आरक्षित है, और एक अनिवार्य रूपांतरण बांड ऋण की शुरूआत की घोषणा की गई है। 2,5 में परिपक्व होने वाली 2016 बिलियन डॉलर की कुल अनुमानित राशि के लिए। इसके अलावा, इस मामले में, बांड ऋण के अतिरिक्त 375 मिलियन खरीदने के लिए रखने वाले बैंकों के लिए एक विकल्प आरक्षित किया गया है। 

जहां तक ​​परिवर्तनीय बांडों का सवाल है, बाजार में केवल 1,750 बिलियन डॉलर ही समाप्त होंगे क्योंकि एक्सोर (शुक्रवार को +4%), पतला न होने के लिए, लगभग 750 मिलियन की सदस्यता लेगा। फाइनेंस कंपनी ने अक्टूबर 150 में परिपक्वता के साथ पिछले 500 अक्टूबर को जारी किए गए 8 मिलियन बांड ऋण में 2024 मिलियन यूरो की वृद्धि की।

रेटिंग-प्रूफ इंटेसा और यूनिक्रेडिट

शुक्रवार की छलांग के नायक, इटली की डाउनग्रेड का सबसे अधिक असर वित्तीय शेयरों पर पड़ने की संभावना है। 2,5220 यूरो का कोटेशन जून के बाद से अपने उच्चतम स्तर पर है। 50 की शुरुआत से 37% की बढ़त के साथ इंटेसा यूरोस्टॉक्स 2014 इंडेक्स में दूसरी सबसे अच्छी ब्लू चिप है। केवल फ्रेंच ऑरेंज (+61%) ही अब तक बेहतर प्रदर्शन करने में सक्षम है। स्थायी अधीनस्थ बांड के संभावित मुद्दे को देखते हुए इंटेसा सैनपोलो वीटा डिवीजन ने निश्चित आय क्षेत्र में निवेशकों के साथ बैठकों की एक श्रृंखला आयोजित की है। 

उतार-चढ़ाव के बीच यूनीक्रेडिट (शुक्रवार को +4,8%) साप्ताहिक शेष को -0,6% पर संग्रहित करता है। नोमुरा ने यूरोज़ोन में पसंदीदा बैंकों की सूची में सॉकजेन, बार्कलेज़ और यूनीक्रेडिट को शामिल करने का निर्णय लिया है (शीर्ष ईयू बैंकों की पसंद)। निर्णय 6,70 यूरो के लक्ष्य मूल्य के साथ खरीदें है।

स्वैच्छिक प्रकटीकरण प्रबंधन का समर्थन करता है 

फाइनकोबैंक (+3,3%) के मार्च का अनुसरण करने के लिए जिसने संग्रह पर डेटा के प्रसार के बाद उद्धरण के बाद से एक नई ऊंचाई हासिल की है। अभी भी परिसंपत्ति प्रबंधन के मोर्चे पर, बैंक और परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियां स्वैच्छिक प्रकटीकरण के मद्देनजर अपने इंजनों को गर्म कर रही हैं कानून की मंजूरी. स्विट्जरलैंड के साथ सूचनाओं के आदान-प्रदान पर समझौते के मद्देनजर संकेत कई गुना बढ़ रहे हैं। 

नवंबर संग्रह पर डेटा जारी होने के बाद मेडिओलेनम (+4%) और अज़ीमुट (+3,8%) आगे बढ़े।