टेलीकॉम इटालिया ने सात साल के लिए एक अरब यूरो का बांड सफलतापूर्वक स्थापित किया है। अक्टूबर और नवंबर 2013 के बीच मूडीज और एसएंडपी द्वारा टेलीफोन समूह की रेटिंग को कबाड़ स्तर तक कम करने के बाद यह पहला मुद्दा था।
ऑर्डर 7 बिलियन से अधिक हो गए और लेन-देन के प्रमुख प्रबंधकों द्वारा रिपोर्ट के अनुसार, बॉन्ड - जनवरी 2021 में परिपक्व हो रहा था और 4,5% कूपन के साथ - 99,447% की अंतिम उपज के लिए 4,594 के पुनर्प्रस्ताव पर मूल्य निर्धारित किया गया था। मिडस्वैप दर से 300 आधार अंक ऊपर स्प्रेड करने के लिए।
इसके अलावा, "जंक" रेटिंग के बावजूद, कंपनी का एक नोट बताता है कि ऋण टेलीकॉम इटालिया के ऋण की औसत लागत से कम था।
टेलीकॉम इटालिया द्वारा लॉन्च किए गए समान परिपक्वता के बॉन्ड की तुलना में बॉन्ड को कंपनी के लिए अधिक अनुकूल परिस्थितियों में रखा गया था, डाउनग्रेड से पहले छह महीने पहले, जब कॉर्पोरेट रेटिंग अभी भी "निवेश ग्रेड" क्षेत्र में थी। जो संभव है, जैसा कि सौदे के डीलरों में से एक ने समझाया, कम ब्याज दरों के बाजार के संदर्भ में रिटर्न के लिए निवेशकों की मौजूदा भूख के आलोक में।
सितंबर 7 के 1 बिलियन यूरो 2013-वर्षीय बॉन्ड के अंतिम टेलीकॉम बॉन्ड की कीमत मिडस्वैप दर से 330 आधार अंक अधिक थी।
