Après près de trois ans, Carol Bartz a été licenciée en tant que PDG de Yahoo. Timothy Morse a été temporairement nommé à la tête de l'entreprise. Bartz a communiqué la nouvelle aux employés de Yahoo par e-mail. "Je suis très attristé de vous informer que je viens d'être licencié par un appel téléphonique du président du conseil d'administration." Le changement a été bien accueilli par le marché, qui a réagi, récompensant le titre avec un bond de 6 % dans les échanges après les heures de fermeture.
Pendant les années de direction de Bartz, les bénéfices avaient augmenté principalement grâce à une réduction substantielle des frais de personnel, mais l'entreprise n'avait pas réussi à augmenter le volume d'affaires et le marché publicitaire, souffrant de la concurrence de Google. De nombreux observateurs de l'industrie ont critiqué le travail de Bartz, l'accusant de faire des ravages dans les divisions technologie et produits de l'entreprise.
