L'introduction en bourse d'Unieuro démarre ce matin. L'actionnaire majoritaire, Italian Electronics Holding (Ieh), détenu à 70,5% par le fonds de private equity Rhône Capital II (avec Dixons Retail et la famille Silvestrini avec le management), met en vente 42,5% du capital, qui pourrait monter jusqu'à 48,88 % en cas d'exercice de l'option de surallocation. La collecte attendue est de 150 millions.
Quant au prix, la fourchette se situe entre 13 et 16,5 euros par action : cela signifie que la valorisation de l'entreprise oscille entre 260 et 330 millions d'euros. Les investisseurs institutionnels (auxquels l'offre est réservée) pourraient être attirés par le dividende, 20 millions pour l'exercice clos le 28 février (rendement du dividende égal à 6%) et dans les années à venir l'objectif est de distribuer aux actionnaires pas moins de 50 % de profit.
