Jean Pierre Mustier, le dynamique PDG d'Unicredit, veut sauter le pas avec l'augmentation de capital. Il a convoqué pour aujourd'hui une réunion extraordinaire du conseil d'administration pour les dernières accomplissements demandés par la Consob et pour un examen préliminaire des comptes qui seront définitivement arrêtés le 9 février.
Mais toutes les attentes sont pour mercredi quand Unicredit lèvera le rideau sur le prix de l'augmentation de 13 milliards d'euros que Mustier vise à clôturer rapidement d'ici février. Les analystes prévoient que les actions seront proposées au marché avec une décote comprise entre 30 et 40% sur le Terp, soit sur le cours théorique après détachement du droit d'option, pour une somme proche de 15 euros par action.
Le montant de la recapitalisation est impressionnant mais toutes les prévisions à la veille sont favorables et pointent vers le succès de l'opération Unicredit, dont l'augmentation est déjà garantie par un consortium bancaire solide qui prendra en charge les éventuelles actions non optées.
L'augmentation modifiera les équilibres des fonds propres qui deviendront plus internationaux. Capital Research, qui est déjà devenu le premier actionnaire, devrait souscrire au prorata ainsi que les Arabes d'Aabar et probablement les fondations de Turin et de Vérone, tandis que les fondations de Modène et de Monte di Bologna devraient sortir.
Entre-temps, le document de présentation relatif à l'augmentation montre que la BCE a demandé à Unicredit "de présenter, d'ici le 28 février 2017, une stratégie sur les prêts dépréciés, soutenue par un plan opérationnel pour résoudre le problème du niveau élevé des prêts détériorés. Bien que les actions qui sous-tendent le Plan stratégique visent, entre autres, à atténuer les faiblesses du groupe Unicredit également mises en évidence par la BCE à la suite du SREP 2016, il existe à la date du Document de référence un risque que les actions du Plan stratégique ne sont pas en mesure de remédier de manière adéquate aux faiblesses identifiées par la BCE".
Quant à la Consob, le feu vert au document de référence préparé par Unicredit en vue de l'augmentation de capital est arrivé de la Commission lundi matin. Ce document, de 1.049 XNUMX pages au total, ainsi que la note informative et récapitulative non encore publiée, constituent l'élément mis à la disposition des actionnaires et investisseurs pour évaluer l'opportunité de souscrire à l'augmentation de capital.
MISE À JOUR DES STOCK
En milieu de matinée, l'action Unicredit a chuté de 3,6 %, ce qui en fait la pire action du Ftse Mib.
