Journée ensoleillée sur la Piazza Affari pour le titre Unicredit, qui en milieu de matinée progresse de 3%, à 12,332 euros, réalisant la meilleure progression du Ftse Mib. La vague d'achats en Bourse n'a pas été déclenchée par les comptes trimestriels - qui seront publiés demain matin après l'approbation d'aujourd'hui par le Conseil d'administration - mais par l'annonce de la plus important projet de titrisation NPL résidentiel en Europe.
La Banque a indiqué dans un communiqué avoir « finalisé la vente d'un portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels bruts non performants d'une valeur de 4,1 milliards (6,1 milliards 'crédit total') à la société de véhicules Prisma spv par une opération de titrisation structuré par Unicredit Bank Ag". Les hypothèques non performantes – aidées en grande partie par des garanties immobilières – sont réparties sur tout le territoire italien.
En détail, "Prisma a émis trois catégories de titres – poursuit la banque – 1,21 milliard senior, 80 millions mezzanine et 30 millions d'euros junior. Les billets senior et mezzanine ont été respectivement notés Baa1 et B3 par Moody's et respectivement BBB+ et B- par Scope. La titrisation a été structurée conformément aux exigences dictées par la nouvelle loi Gacs du 25 mars 2019 afin de pouvoir demander la garantie de l'État pour la note senior ».
Non seulement cela : Unicredit a également vendu "95% des billets mezzanine et junior à une institution financière n'appartenant pas au groupe", alors qu'elle conservera "5% en tant qu'initiateur à titre d'intérêt économique net requis par la législation pertinente".
Propriétaire terrien italien e doValeur étaient maîtres et serviteurs spéciaux de la titrisation, tandis que Services de titrisation Spa (du groupe Banca Finint) est Agent de Suivi, Agent de Calcul, Représentant des Obligataires et Facilitateur Back-up Servicer.
Unicredit Bank AG et JP Morgan ont agi en tant qu'agents de placement de la mezzanine et de la junior. UniCredit Bank AG agit également en tant que contrepartie de swap et fournit la facilité de liquidité pour Prisma. Enfin, UniCredit a notifié à la BCE « son intention d'obtenir transfert de risque important fin décembre 2019 ».
