UniCredit Leasing a terminé avec succès une titrisation d'environ 1,6 milliard d'euros de prêts d'un portefeuille italien non performant représenté par un crédit-bail immobilier (Npl Lease) à une société de véhicules, Relais Spv. Les biens ont été cédés à une société de leasing, société subordonnée prévue par la loi sur la titrisation pour la gestion des actifs immobiliers (Relais LeaseCo). L'opération s'inscrit dans le cadre du programme d'accélération de la dégradation du portefeuille non Core.
La titrisation a été structurée par Unicredit Bank AG en tant qu'arrangeur unique et représente lepremière transaction en Italie avec des créances de leasing sous-jacentes Non-performing visant à obtenir la garantie GACS (Guarantee on Securitization of Bad Loans) pour les obligations senior.
Le 11 décembre dernier Relais a émis 3 classes de titres :
- 466 millions de personnes âgées,
- 91 millions de mezzanines,
- 10 millions de juniors.
Les obligations senior sont notées Baa2 par Moody's et BBBsf par Scope. Italfondiario et doValue agissent respectivement en tant que Master et Special Servicer de la titrisation.
Relais et Relais LeaseCo ont été formés par Banque Finint, qui assume également les rôles de corporate servicer, d'agent de contrôle, d'agent de calcul, de représentant des obligataires et de facilitateur back-up servicer pour les deux.
L'Ucl était assistée par Cappelli Rccd tandis que Unicredit Bank AG par Legance ; Ernst & Young a agi en tant que consultant auprès de l'UCL.
Enfin, UniCredit a notifié à la BCE son intention d'obtenir le "Significant Risk Transfer" d'ici le 31 mars 2021 dans le cadre de la vente. Dans le même temps, la banque communique qu'elle a reçu pour la 6ème année consécutive le rreconnaissance de la Meilleure Banque Privée d'Europe centrale et orientale pour 2021 de Global Finance. Unicredit a également été récompensée comme la meilleure banque privée 2021 en Bulgarie, en République tchèque et en Autriche avec Schoellerbank.
