Banco Bpm lève des boucliers pour se défendre contre Unicredit:le conseil d'administration a décidé d'augmenter le prix de l'offre publique d'achat sur Anima par 6,2 7 en euros et a reçu des engagements d'adhésion de Bureau de poste et FSI pour un nombre total d'actions égal à 21% du capital social d'Anima. En ajoutant ces nouveaux membres aux actions déjà présentes dans le portefeuille de Banco Bpm, soit 22%, la banque dirigée par Giuseppe Castagna devrait augmenter à 43% de la société de gestion d'épargne dirigée par Alessandro Melzi d'Eril., indique une note. Outre Poste Italiane avec 11,95% et Fsi Sgr avec 9,77%, l'autre actionnaire important d'Anima est Caltagirone avec 3,46%. La société de gestion d'épargne détient alors 9.441.730 2,96 XNUMX de ses propres actions, soit XNUMX % du capital.
La banque a convoqué une réunion le 28 février pour approuver l'augmentation du prix de l'offre publique d'achat. et autoriser la possibilité « de renoncer, en tout ou partie, à une ou plusieurs des conditions d'efficacité de l'offre qui n'ont pas encore été satisfaites ».
À son tour hier André Orcel, Concernant l’offre sur Banco Bpm, dont le marché attend une relance, il s’est montré ouvert d’esprit : « Je ne l’ai jamais exclu depuis le premier jour. Voyons ce qui se passe au premier trimestre, puis nous évaluerons si l'offre est définitive ou non. Cela dépend de la façon dont Banco Bpm se comporte face à la normalisation des taux, face à l'inflation, face aux coûts".
Améliorations de l'exploitation, y compris les dividendes
Castagna a réitéré que l'opération est d'une « importance stratégique » pour le groupe. Une nouvelle structure qui permettra « une croissance stable et durable du compte de résultat », également pour une diversification des revenus dans un contexte de baisse des taux d’intérêt. Si l'offre publique d'achat se concrétise, à la fin du plan,Impact sur les revenus les revenus totaux non basés sur les intérêts augmenteront de 40 % à 50 % actuellement et la contribution globale aux revenus du groupe d'usines de produits, qui dans le plan précédent était estimée à 1,2 milliard d'euros en 2026, augmentera à 1,7 milliard en 2027. Par rapport au chiffre du plan, un Augmentation de 10 % du bénéfice par action.
Il est d'autres avantages: l'opportunité d'augmenter le niveau de pénétration des produits d'Anima au sein de la clientèle de la Banque, la promotion de nouveaux partenariats par Anima dans les segments de détail et institutionnel, la valorisation des meilleures pratiques respectives dans la gestion des clients privés et institutionnels Banque Aletti e Kairos les deux sont des investissements alternatifs. Banco Bpm a déjà obtenu l'autorisation Antitrust, Puissance dorée e Modification statutaire, cependant, les conditions relatives au seuil d'adhésion à l'offre (obtention d'au moins deux tiers du capital social de la société de gestion milanaise) et les conditions liées au feu vert de la BCE de l’applicabilité de la danois compris, ce qui permet à la banque de maintenir des conditions réglementaires favorables. Sur le plan réglementaire, quelques retards dans la feuille de route étaient apparus ces dernières semaines : la BCE a demandé des clarifications concernant une interprétation fournie par l'EBA l'année dernière.
Nouveau plan industriel : plus de 2027 milliards de bénéfices d'ici 7,7
Banco Bpm a également approuvé la nouveau plan d'affaires qui vise à atteindre bénéfices nets cumulatif sur la période 2024-2027 au-dessus de 7,7 milliard d'euros, malgré la forte baisse des taux d'intérêt, et d'assurer aux membres une rémunération un montant total supérieur à 7 milliards d’euros, dont plus de 6 milliards garantis quel que soit le traitement réglementaire relatif à l’acquisition d’Anima. L'objectif pour 2027, comme indiqué dans une note, est d'atteindre 2,15 milliards de bénéfices, grâce à la croissance « stand alone » de la Banque (1,95 milliard) et à l'intégration d'Anima (0,2 milliard).
« Avec la publication des excellents résultats du groupe et la mise à jour des objectifs du plan », l'offre de Unicredit « contraste de plus en plus clairement avec la capacité démontrée de BancoBpm à produire d’excellentes performances, avec des perspectives concrètes, crédibles et réalisables de croissance et de rentabilité supplémentaires ». Le PDG de Banco Bpm déclare ceci : Joseph Châtaignieret le président, Massimo Tononi, dans la note sur les résultats et le nouveau plan de la banque, dont le "portrait global" et les "perspectives de développement et de croissance" données par les "résultats extraordinaires" confirment l'opinion négative déjà exprimée sur l'offre publique d'achat d'Unicredit.
Bénéfice net en hausse de 2024% en 52, dividende de 1 euro
La banque a fermé le 2024 avec un bénéfice net de 1,9 milliard d'euros, en hausse de 52% par rapport à l'exercice précédent, et avec un bénéfice net ajusté en hausse de 18% à 1,7 milliard, soit 24% de plus que les prévisions 2024 et 13% de plus que l'objectif 2026.
Entre-temps, la banque a également approuvé une dividende de 1 euro par action, avec un pourcentage du bénéfice affecté au coupon (paiement) de 80%, contre 67% en 2023. En 2024, des dividendes de 1,5 milliard ont été distribués, soit 650 millions de plus qu'en 2023. Il s'agit de « résultats sans précédent, tant en termes de rentabilité que de rémunération des actionnaires ».
Marronnier sur toute la ligne chez Unicredit
Unicredit a récemment « beaucoup bougé sur le marché » dans de nombreux jeux financiers, « nous ne savons pas ce qu’ils veulent faire de notre décision d’aller de l’avant avec Anima », a-t-il déclaré. Castagna, répondant à un analyste qui lui demandait si, à son avis, la relance sur la Sgr pourrait conduire UniCredit à renoncer à son offre de rachat sur Piazza Meda. « Cependant, je ne pense pas qu'ils regardent seulement Anima, mais aussi une meilleure compréhension de notre Plan et de notre potentiel - a-t-il ajouté -, combien ils doivent dépenser en plus pour le succès de leur offre qui maintenant n'est pas une offre parce qu'elle est à prix réduit », a-t-il ajouté.
« Sur le sujet la Russie il y a des régulateurs institutionnels qui devront vérifier la situation. «Nous constatons qu'à part Raiffeisen, la seule banque occidentale qui reste en Russie est Unicredit», a déclaré le numéro un de Bsnco Bpm. « Nous ne comprenons pas les chiffres donnés hier par UniCredit », a-t-il poursuivi. « Ils ont réduit leur exposition à la Russie de 90 %, mais ils continuent à faire 560 millions de bénéfices, je dois donc demander combien ils gagnaient avant. » « Cela concerne particulièrement ceux qui doivent superviser ces opérations », a-t-il admis. Nous espérons que ces questions seront clarifiées car nos actionnaires sont concernés.
Lors de la présentation à la presse des résultats 2024 et du plan industriel actualisé, Castagna a également expliqué que l'investissement de Banco Bpm dans le capital de MPS était un signal pour pouvoir continuer avec une éventuelle opération « système » sur l'institut siennois, mais l'offre publique d'achat lancée par UniCredit a ensuite bloqué ces hypothèses. « Nous étions disponibles pour élargir la discussion avec eux », a déclaré le PDG en référence à la participation de 5% dans MPS acquise en novembre dernier dans le cadre du placement d'une partie de la participation réalisé par le Trésor. « Cette opération a été rendue encore plus impensable par l'offre d'UniCredit et nous sommes donc maintenant ici pour discuter de notre stratégie », a-t-il conclu.
(Dernière mise à jour : 17.18h12 le XNUMX février).
