Le 15 novembre, les obligations en circulation des 1,3 milliard d'Obligations Convertibles Obligatoires Subordonnées Garanties échéance 2016 émises par Telecom Italia seront converties sur la base du ratio de conversion final en actions représentant 11,2% du capital ordinaire de la société ou 8% du capital entièrement dilué un. Le prix de conversion en actions sera de 0,7634 euros. Avec l'opération, la dette de Telecom baissera de 1,3 milliard par rapport au niveau de 25,4 milliards indiqué fin septembre dans les comptes des neuf premiers mois. Sur la base des termes et conditions de l'emprunt, précise la note du groupe, 1.697.347.925 actions nouvelles seront attribuées aux obligataires ayant délivré la communication de conversion et 5.502.787 actions nouvelles au titre des obligations pour lesquelles il n'a pas été délivré de communication de conversion.
En l'espèce, Telecom a nommé Bnp Paribas en qualité de Personne Habilitée et Conv-Ex Advisors Limited en qualité de conseil financier aux fins de la cession des Actions Nouvelles attribuées à la Personne Habilitée. Le produit net de la vente de ces Actions Nouvelles sera transféré, dans les conditions prévues par les Modalités, au Trustee ou à la personne désignée par le Trustee et détenue par lui sous séquestre pour être transféré aux porteurs des Obligations en vertu de la Conditions.
