SIT Group, une entreprise leader dans la conception, la production et la commercialisation de composants pour appareils à gaz domestiques dont le siège est à Padoue, est prête à faire ses débuts en bourse, dans le segment AIM, d'ici juillet à travers un SPAC promu par Attilio Arietti et Giovanni Cavallini .
Mais qui est SIT et que fait-il exactement ? Le Groupe, composé de 8 sociétés de production situées en Italie, au Mexique, aux Pays-Bas, en Roumanie et en Chine, commercialise ses produits dans 69 pays avec un réseau de vente largement détenu et emploie environ 2.000 XNUMX personnes.
Le chiffre d'affaires en 2016 a dépassé 288 millions d'euros (+8,9% par rapport à 2015), dont environ 70% vendus et 43% produits hors d'Italie. L'EBITDA ajusté 2016 s'élève à 44,6 millions d'euros (+26,4% par rapport à 2015), correspondant à 15,5% du chiffre d'affaires. L'EBIT 2016 atteint 23,5 millions d'euros (+94,9% vs 2015). Depuis 2012, le Groupe a enregistré une croissance annuelle moyenne de son chiffre d'affaires de 6,6 %.
Le Groupe opère à travers les deux divisions Chauffage (composants et systèmes pour le contrôle, la régulation et la sécurité des appareils à gaz à usage domestique) et Smart Gas Metering (nouveaux compteurs intelligents qui communiquent des données en temps réel, capables de mesurer la consommation de gaz avec une extrême précision ). SIT compte parmi ses clients d'importants acteurs nationaux et internationaux, dont Bosch, Vaillant, Ariston, Baxi, Electrolux, De Longhi Italgas et 2I Rete Gas.
Fondée en 1953 par Pierluigi et Giancarlo de Stefani, l'entreprise a connu des années 60 à 90 un développement important sur ses marchés de référence, y compris internationaux (la succursale de Shanghai a été ouverte en 1997). Depuis la fin des années 90, des acquisitions ont été réalisées en Hollande et en Italie et des investissements de capacité de production ont été réalisés dans notre pays, la Hollande, la Roumanie et la Chine. En 2009, la filiale Metersit a été créée (initialement sous la forme d'une JV), pour le développement du Smart Gas Metering.
Federico de' Stefani, président de la société et fils de l'un des fondateurs, est l'actionnaire majoritaire et propriétaire de 99,62 % de SIT SpA par l'intermédiaire de SIT Technologies SpA De Stefani a repris les actions des autres membres de la famille par le biais d'une opération de rachat familial réalisée en 2014. Elle a procédé en 2016 à une augmentation de capital de 14 millions d'euros qui sera suivie en 2017, dans le cadre de la transaction avec Indstars 2, par la conversion en capital de 8 millions d'euros de financement d'actionnaire.
Le Groupe SIT est aujourd'hui l'un des principaux opérateurs européens et mondiaux de son secteur. SIT détient des parts importantes sur les marchés où elle opère et est le leader mondial pour plus d'1/3 de son chiffre d'affaires. Le vaste réseau commercial, la technologie de pointe (79 brevets déposés) et l'innovation constante également en partenariat avec les principaux clients, les importants investissements en R&D (équivalant en moyenne à environ 4% du chiffre d'affaires annuel) jusqu'à la récente entrée en le secteur des Compteurs Intelligents de Gaz avec une technologie particulièrement innovante ont permis à SIT d'atteindre cette position.
Le projet d'introduction en bourse du Groupe SIT constitue une pierre angulaire du parcours de croissance et d'évolution du Groupe. En fait, l'entreprise entend achever sa transformation d'une entreprise mécanique en une entreprise entièrement électronique, prête à affronter et à surmonter les défis de l'industrie 4.0 sur les marchés mondiaux.
Le leadership sur le marché, la rentabilité stable, la capacité d'innovation et le fort potentiel de croissance interne et externe sont parmi les principaux atouts avec lesquels SIT se présente sur le marché financier.
Le rapprochement avec Industrial Stars of Italy 2 et la cotation en Bourse
Le 24 février 2017, SIT SpA a annoncé un accord d'intégration avec Industrial Stars of Italy 2, la société d'acquisition à vocation spéciale (SPAC) cotée à l'Aim et promue par Attilio Arietti, fondateur et président d'Oaklins Arietti, et Giovanni Cavallini, ancien président d'Interpump . L'accord prévoit la fusion des deux sociétés et la cotation simultanée de SIT Group sur le segment AIM de Borsa Italiana d'ici fin juillet 2017. La fusion a été approuvée par les assemblées générales des deux sociétés qui se sont tenues le 5 mai. Une transition ultérieure vers le MTA est également envisagée, provisoirement supposée au premier semestre 2018.
Industrial Stars of Italy 2, après Industrial Stars of Italy qui a réussi la fusion avec le groupe LU-VE en 2015, est le deuxième (SPAC) promu par Cavallini et Arietti. En mai 2016, dans le cadre de l'offre visant son introduction en bourse, Indstars 2 a levé 50,5 millions d'euros auprès d'investisseurs institutionnels italiens et étrangers et a été admise à la négociation sur l'AIM Italia.
L'injection de nouveaux capitaux par la SPAC et l'actionnaire de contrôle, l'amélioration de la structure financière et l'importante génération de trésorerie ouvriront de nouvelles opportunités de croissance pour le Groupe SIT à travers des lignes internes (investissements dans l'innovation et la production) et externes (acquisitions).
Le Rapprochement d'Entreprises avec Indstars 2 entraînera également une réduction significative des charges financières suite au refinancement simultané de la dette, avec des économies estimées à environ 15 millions d'euros (estimation calculée sur des données 2016).
