Le conseil d'administration de Seat est convoqué pour demain et devra prendre une décision cruciale pour la réorganisation du groupe, grevé de 2,7 milliards de dettes. La réunion, écrit Radiocor, se tiendra demain matin et devra évaluer s'il convient de rembourser le coupon semestriel de 52 millions des obligations Lighthouse arrivant à échéance le 30 novembre.
Le Conseil pourrait décider de ne pas rembourser l'obligation, créant les conditions du défaut technique, ou autoriser le remboursement : dans ce cas, si les négociations entre actionnaires, obligataires et créanciers seniors venaient à échouer ultérieurement, les créanciers auraient la possibilité possibilité d'avancer l'hypothèse d'une faillite préférentielle vis-à-vis de l'entreprise, pour avoir utilisé des ressources pour rembourser une dette non senior quelques jours avant le défaut.
Le projet d'accord entre Seat, les banques et les détenteurs de l'obligation Lighthouse, annoncé jeudi dernier, prévoit que chaque
l'obligataire s'engage à verser sa part du coupon sur un compte sécurisé ; que ce compte sécurisé est utilisé pour acheter des dettes auprès de fournisseurs de soutien au crédit (banques créancières) ; que la société finance Lighthouse SA afin de payer le coupon. L'accord prévoit également un rééchelonnement de la dette bancaire, des limites sur la distribution de dividendes, un engagement de convertir 1,2 milliard de Lighthouse en actions et d'émettre une obligation senior pour les 100 millions restants. Pour que l'accord soit exécutoire, il doit être approuvé par le conseil d'administration de Seat, par les banques et par 75 % des détenteurs de l'obligation Lighthouse.
