Poste Italiennevia sa filiale Poste Vita, accélère sa présence dans domaine de l'assurance et lance une offre publique d'achat totale à 9,50 euros sur Assurance nette, société spécialisée dans la couverture d'assurance-crédit.
Net Assurance, né en 2018 après la fusion , la Spac Archimède, en quatre ans, elle a construit une capitalisation de plus de 150 millions d'euros et une offre articulée entre les prêts IARD et le monde de l'insurtech. Début septembre, Poste Italiane avait lancé une OPA sur Sourcesense, entreprise cotée su Euronext Growth Milan, Opérant dans Secteur informatique pour développer la santé numérique.
Banque IBL, actionnaire actuel de Net Insurance avec une participation égale à 26,64% du capital social, et son directeur général André le Baptiste Ils ont embauché des engagements précis de respect des offres. A l'issue de la transaction, il est prévu que le gérant conservera une participation d'environ 2% du capital social de Net Insurance, et qu'IBL - après avoir accepté les offres avec toutes les actions et bons de souscription en sa possession - acquerra une participation égal à 40 % du capital social de BidCo à un prix qui sera "paramétré au prorata du débours effectivement encouru par BidCo pour le paiement des contreparties des offres (et des frais y afférents), ainsi que des charges d'exploitation de BidCo".
En fin de matinée le titre en panier de Poste Italiane est à 7,68 euros, en baisse de 1,84%, tandis que l'action Net Insurance, cotée sur le segment Star, a été suspendue quelque temps en début de séance en raison de la hausse excessive, et l'action de fin de matinée à 9,36 euros, jusqu'à 1,26 pour cent.
Détails de la transaction : offre de 9,50 euros par action et 4,81 euros par bon
Le conseil d'administration de Poste Vita, après avoir pris connaissance de l'avis favorable exprimé par le conseil d'administration de la société mère, réuni hier sous la présidence de Maria Bianca Farina, a approuvé la promotion deoffre publique d'achat volontaire en numéraire sur les actions ordinaires de Net Insurance et une offre publique d'achat volontaire en numéraire sur tous les warrants dénommée « Warrant Net Insurance 2018-2023 ». Poste Italiane l'a communiqué avec une note tard hier soir.
Les offres seront promues par un véhicule corporatif contrôlé par Poste Vita : la contrepartie, dit la note, qui sera offert pour chaque action è égal à 9,50 euro (correspondant à une prime de 28,0 % sur la moyenne pondérée des prix quotidiens officiels de la Borsa Italiana au cours du dernier mois), tandis que la contrepartie qui sera offerte pour chaque mandat è égal à 4,81 euro (prime de 60,0 % sur la moyenne pondérée des prix de la Borsa Italiana au cours du dernier mois). Vous devrez atteindre un seuil de adhésion sur actions et bons égale à 90% de titres pour réaliser l'opération.
Clôture de l'opération prévue au premier semestre 2023, puis décotation de Net Assurance
L'achèvement, sous réserve de conditions, notamment l'obtention des approbations réglementaires et antitrust, est prévu d'ici premier semestre de 2023. L'opération vise alors à radiation de Piazza Afari Assurance nette.
Net Insurance est une compagnie d'assurance dont l'offre est dédiée aux couvertures d'assurance liées à monde du crédit et, en particulier, des prêts garantis par le attribution de la cinquième de salaire ou conseil, La protection (via la bancassurance non-vie/non-automobile et via un réseau de courtiers) et (dans une mesure très limitée) chez assurtech, grâce à des accords avec des partenaires technologiques.
Assurance nette en 2021 primes brutes de 149 millions, +33% sur un an
En 2021, l'assurance nette a déclaré primes brutes égal à 149 millions (avec une croissance annuelle moyenne de 33%), dont 91 relatifs à couverture d'assurance lié à la cession du cinquième (correspondant à une part de marché de 21%) et un Revenu net normalisé par 11,5 millions.
Vitale il a plutôt agi en tant que conseiller de Net Insurance Equita a conseillé Poste Vita en tant que conseiller financier sur la transaction avec une équipe dirigée par Simone Riviera (Directrice adjointe de la Banque d'investissement). Le Sim milanais a calculé que le prix payé correspond à un multiple cours/bénéfice attendu d'ici 2023 de 12 fois, tandis que l'offre publique d'achat augmentera le bénéfice par action (Eps) de Poste de 1%.
