des offres Bper rejeté avec l'abstention du conseiller en quota Unipol. Craintes pour l'avenir du personnel. Le conseil d'administration de Banca Popolare di Sondrio estime qu'il est « dans l'intérêt de tous les actionnaires de pouvoir évaluer le profil de solidité financière et les perspectives de croissance et de création de valeur du nouveau plan de manière autonome en les comparant aux incertitudes et aux risques associés à un scénario d'intégration avec Bper ».
Popolare Sondrio : le conseiller municipal affilié à Unipol s'abstient
Le conseil d'administration de Sondrio le communique après avoir examiné Offre de rachat de Bper, soulignant comment la banque « reste engagée dans l'exécution de son chemin de croissance » qui comprend également « la présentation du nouveau plan, en plus de l'analyse des options stratégiques qui peuvent accélérer le chemin de création de valeur ». Le communiqué de presse, publié hier soir après la clôture des marchés, a été approuvé avec la seule abstention de Roberto GiayMembre du conseil d'administration d'Unipol, principal actionnaire des deux banques et sponsor de l'intégration.
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Le conseil d'administration estime également qu'il est « dans l'intérêt de tous les actionnaires de pouvoir évaluer le profil de solidité du capital et les perspectives de croissance et de création de valeur du nouveau plan sur une base autonome en les comparant aux incertitudes et aux risques associés à un scénario d'intégration avec Bper », soulignant une fois de plus que la banque « reste déterminée à exécuter son chemin de croissance » qui comprend également « la présentation du nouveau plan, en plus de l’analyse des options stratégiques qui peuvent accélérer le chemin de création de valeur”
Le conseil d'administration de Sondrio, rappelant que l'offre « n'a été en aucune façon sollicitée, ni discutée ou convenue au préalable », souligne que son annonce est intervenue « en concomitance substantielle avec l'approbation et la divulgation publique des résultats préliminaires » de la banque, empêchant « le marché d'apprécier » les comptes 2024 « qui sont largement supérieurs au consensus des analystes ». En outre, poursuit la note, le calendrier de l'offre ne reflète pas « le cheminement de la banque vers la création de valeur ». dans une perspective autonome, une expression de croissance caractérisée par la durabilité et des résultats cohérents dans le temps qui souligne la résilience du modèle économique de Banca Popolare di Sondrio, autant d'éléments qui seront communiqués au marché avec le nouveau plan industriel 2025-2027".
Voici pourquoi Popolare Sondrio dit non à Bper
L'objectif d'intégrer Sondrio dans Bper aurait pour conséquence « le résultat de porter atteinte à l’autonomie juridique et décisionnelle" de la banque "en tant qu'institution de référence pour les familles, les professionnels, les petites et grandes entreprises, les institutions et les collectivités locales dans les contextes économiques et sociaux dans lesquels elle opère". Pour ces raisons, a-t-il déclaré, à la lumière également de la « capacité d'exécution » reconnue de la direction de Sondrio, le conseil d'administration estime qu'il est « dans l'intérêt de tous les actionnaires de pouvoir évaluer la profil de solidité financière et perspectives de croissance et de création de valeur du nouveau plan de manière autonome, en les comparant aux incertitudes et aux risques associés à un scénario d’intégration avec Bper”.
Parmi ceux-ci, Sondrio indique que le seuil de 35% du capital plus une action, dont Bper pourrait être satisfait, est "difficilement compatible« dans le but de « finaliser la fusion dans les plus brefs délais », soulevant des « doutes à la fois sur les risques potentiels d’exécution » de l’intégration et « sur la capacité à extraire rapidement des synergies dans un tel scénario ». Les synergies de coûts, équivalentes à « environ un tiers » de la base de coûts de la Banca Popolare di Sondrio, laissent « entrevoir des répercussions potentielles sur le personnel et sur la structure organisationnelle et commerciale de la banque » tandis que les synergies de revenus « dériveraient également » « du partage de certaines usines de produits » qui « sont cependant déjà partagées aujourd’hui par les deux banques ». En outre, « il n’apparaît pas » que les synergies globales, égales à 400 millions, « aient été valorisées dans la contrepartie de l’offre au bénéfice des actionnaires » de Sondrio.
