Nouvelles dans le monde de l'emballage. Ima rachètera 30% supplémentaires du groupe Ilapak, passant de 51% à 81% du capital. Un accord préliminaire a été signé hier entre la société Castenaso (Bologne) et Transworld Packaging Holding BV (Twp), société holding du groupe Ilapak. La valeur de la transaction est de 22,750 millions d'euros, qu'IMA versera à la contrepartie à la clôture.
"La contrepartie - explique une note - a été déterminée en appliquant le multiple implicite de 6x à l'Ebitda attendu pour 2014, ce qui est très visible compte tenu de la taille du carnet de commandes, et en déduisant la position financière nette attendue à la fin de l'année" . L'accord est soumis à la condition suspensive de l'obtention des autorisations nécessaires auprès de l'Antitrust.
"La décision d'augmenter la présence d'Ima dans le groupe Ilapak dès le premier semestre 2014 - affirme l'entreprise - a été prise en considération des brillants résultats obtenus par ce dernier au second semestre 2013 et des plans d'expansion de l'activité dans le alimentaire, qui supposent une intégration plus étroite avec les activités industrielles voisines du groupe IMA ».
IMA s'est également réservé, par un contrat d'option séparé, le droit d'acquérir les 2017% restants du capital social de Twp au cours des exercices 2018 ou 19.
« Grâce aux mesures de réorganisation mises en place, le groupe Ilapak a enregistré en 2013 les données préliminaires suivantes : chiffre d'affaires de 87 millions d'euros, Ebitda de 8,1 millions d'euros, une amélioration par rapport aux prévisions budgétaires, position financière nette négative d'environ 10 millions d'euros. Particulièrement positifs sont les résultats du second semestre 2013, déjà en ligne avec les résultats du budget 2014 ».
Pour la finalisation de l'opération, les parties ont été assistées par Altium Capital ; pour le conseil juridique, IMA a été assistée par Poggi&Associati, tandis que le cabinet d'Urso Gatti e Bianchi a assisté Transworld Packaging Holding.
