L'action Nexi sur des montagnes russes à Piazza Affari après l'annonce de la possible fusion avec Nets. La société dirigée par Paolo Bertoluzzo a fait savoir qu'elle avait entamé une période de négociation exclusive avec le groupe danois des paiements électroniques Nets afin de parvenir, dans les 10 prochains jours, à un éventuel accord contraignant pour une opération de fusion entre les deux groupes.
Selon la note de la société, l'intégration de Nexi au groupe Nets s'inscrirait dans le cadre de la consolidation rapide en cours au niveau international et européen dans le secteur des paiements numériques, déjà envisagée dans le cadre de la transaction annoncée. fusion avec Sia il y a trois semaines. à partir de mariage entre Nexi et Nets en effet, un géant du paiement pourrait naître capable de suivre le rythme du leader européen du secteur Worldline, qui a récemment racheté la société française Ingenico.
Sur la base des dispositions, la transaction devrait être structurée comme une fusion de Nets dans Nexi et impliquerait une valorisation des deux sociétés avec une approche "iso-multiple", c'est-à-dire sur la base d'un même multiple calculé sur l'Ebitda attendu pour 2020 L'opération - souligne le communiqué - sera entièrement réalisée via une bourse, avec des engagements de blocage à long terme pour les actionnaires actuels de Nets - dont Hellman & Friedman - et n'envisage pas d'emprunts supplémentaires.
Grâce à cette fusion, les actionnaires des deux sociétés pourront bénéficier de des synergies estimées à environ 150 millionssupplémentaires à ceux déjà identifiés. Cdp Equity, qui deviendra l'actionnaire de référence de Nexi à l'issue de la fusion avec Sia, "a exprimé son soutien à l'opération, au regard des retombées stratégiques et industrielles importantes qu'elle pourrait générer", précise la note.
En 2019, Nets a généré un chiffre d'affaires d'environ 1 milliard d'euros et une marge brute d'exploitation de 400 millions.
Selon les calculs de Bloomberg, Nets a une valeur estimée à environ 10 milliards de dollars (8,6 milliards d'euros), tandis que Nexi avec Sia devrait avoir une capitalisation boursière de 15,5 milliards.
L'annonce de Nexi a suscité tumulte en bourse. Au début, le titre est entré dans l'enchère de volatilité après une baisse de 4,89 %. Vers 10.30h0,45, il a récupéré une partie de la baisse et lâché 13,13% à XNUMX euros.
