Après une hausse de plus de 4% hier, Monte dei Paschi di Siena continue de gagner en bourse, affichant +5,33% à 0,17 euro, la meilleure performance de la liste. La poussée à la hausse serait le règlement avec Deutsche Bank sur le procès en dommages-intérêts à Santorin.
L'accord aura un impact positif de 25 points de base sur le ratio Core Tier 1 (+200 millions) égal à la différence entre la valeur de la position (746 millions) et l'investissement payé par MPS (525 millions). La banque siennoise avait fait une demande de dommages-intérêts à la Deutsche Bank de 500 millions.
D'un point de vue comptable, il y aura cependant une perte nette au compte de résultat de 194 millions, compensée par un impact positif sur le compte de résultat (marge d'intérêt) de 33 millions d'euros par an à partir de 2014. Les analystes d'Equita rappellent qu'il reste un procès de 700 millions de dommages et intérêts avec Nomura sur l'opération d'Alexandrie.
Selon la presse, alors que les contacts se poursuivent avec les Fondations Cariplo, Vérone et SanPaolo pour l'échange d'actions, il y aurait l'intervention d'un fonds souverain arabe qui soutiendrait les Fondations (prêtes à reprendre 20% de l'institut) en fournissant ressources pour souscrire à l'augmentation de capital. Le schéma, écrit Equita, n'est pas encore clair mais l'échange d'actions entre Fondations semble être la seule option entre les mains de la Fondation MPS pour ne pas compromettre définitivement les actifs et donner le feu vert à l'augmentation de capital.
