« Le succès de la Mini-obligations projette le système de production des Pouilles sur de nouveaux marchés financiers », déclare le gouverneur de la Région des Pouilles, Michele Emiliano. Avec les dernières émissions, le nombre d'entreprises qui ont saisi l'opportunité offerte par la Région des Pouilles est passé à 27 en émettant des emprunts obligataires pour une valeur totale de 111 millions d'euros, sur une période de deux ans. C'est un instrument financier de pointe dont le système productif régional tire pleinement parti, malgré une conjoncture économique défavorable due à la pandémie et à la guerre au cœur de l'Europe.
Ces entreprises investissent dans des actifs de développement et expansion et accroître leur productivité et leur compétitivité même dans les secteurs les plus innovants. Tout cela est rendu possible par l'activité intégrée de la Région des Pouilles, Puglia Sviluppo, UniCredit, Cassa Depositi e Prestiti et Mediocredito Centrale qui ont continué à soutenir le développement des entreprises dans l'une des périodes de deux ans les plus compliquées de l'histoire récente.
Les investissements prévus dans les deux derniers numéros concernent différents secteurs: santé humaine, mode, agroalimentaire, mécanique, mécatronique et commerce. Elles vont de la recherche à la fabrication d'instruments électromédicaux et électrothérapeutiques, de la chaussure à la production de plats cuisinés et de plats cuisinés, de la location de nacelles élévatrices à la coulée industrielle et au moulage de fonte. Six sociétés émettrices pour une valeur totale d'environ 24 millions d'euros : Alpha Pharma Service de Bitonto (Ba) ; Calzaturificio Emmegiemme Shoes de Surano (Le) qui possède également des usines à l'étranger ; Lofrese de Gravina dans les Pouilles (Ba); Étaient de Martina Franca (Ta); Degigross Srl, de Policoro (Mt); Fonderies Orazio et Fortunato De Riccardis de Soleto (Le).
I Mini-obligations Les obligations (ou obligations panier) permettent aux entreprises de financer des opérations exceptionnelles, des investissements et des fonds de roulement pour mieux faire face aux défis de la transition numérique et énergétique. L'outil de financement innovant, voulu par la Région des Pouilles, est créé par Puglia Sviluppo en collaboration avec UniCredit (en tant qu'arrangeur).
Fondamentalement, les titres adossés à une garantie de portefeuille sont émis Développement des Pouilles égale à 25 % du montant total des titres émis. Cassa Depositi e Prestiti et Mediocredito Centrale agissent en tant qu'investisseurs institutionnels, soutiennent financièrement le projet et ont également souscrit 95% du montant total de ces émissions, le solde étant plutôt souscrit par UniCredit, initiateur de la titrisation ainsi qu'arrangeur. Les ressources régionales, d'un montant de 40 millions d'euros, utilisées par Puglia Sviluppo en garantie de portefeuille, permettront de développer au moins 160 millions de nouveaux financements pour les petites et moyennes entreprises.
"Le succès d'une telle mesure innovante - a déclaré le président de la région des Pouilles Michele Emiliano – en deux ans très compliqués, il projette les Pouilles sur de nouveaux marchés financiers. Le système de production n'a pas baissé les bras et, malgré les difficultés, a réussi à se développer. Certaines des entreprises financées avec des Minibonds et d'autres instruments régionaux ont désormais des bureaux aux États-Unis ainsi que dans les Pouilles. Les politiques régionales ont eu l'avantage d'accompagner ce processus, transformant les idées nées dans les Pouilles en marques internationales. Le marché des capitaux offre un avantage aux Pouilles et nous continuerons à alimenter ce processus également grâce aux ressources mises à disposition par l'Union européenne dans le nouveau cycle de programmation 2021-2027". « Le lancement de Minibonds par la Région des Pouilles – a ajouté le conseiller pour le développement économique de la Région des Pouilles Alessandro Delli Noci – a représenté un défi pour le système de production des Pouilles. Le résultat n'était nullement évident. Aujourd'hui, nous avons atteint une valeur d'obligations émises égale à 111 millions. La Région des Pouilles a mis en place une stratégie de développement en intégrant des instruments financiers complexes à d'autres formes de facilitation. Ainsi, nous avons accompagné des startups dans leur processus de croissance et accompagné des entreprises tout au long de leur parcours de développement, dans une logique d'innovation, d'internationalisation et de pérennité. Cette alliance entre public et privé a fait grandir notre territoire et représente aujourd'hui l'un des principaux facteurs de succès sur lequel le système des Pouilles peut compter pour l'avenir".
« Avec ces dernières émissions – a souligné le président des Pouilles Sviluppo Grazia D'Alonzo – nous atteignons 70 pour cent de l'objectif de 160 millions d'euros de nouveaux financements pour les PME, que nous avions prévu. Les questions sur cet outil ne cessent d'affluer malgré le contexte difficile que nous vivons. Cela arrive parce que les Minibonds des Pouilles sont extrêmement compétitifs grâce aux ressources régionales mises en place, avec des taux d'intérêt avantageux même aujourd'hui que les marchés financiers ont vu des augmentations significatives du coût du crédit. Nos petites et moyennes entreprises ont montré qu'elles savaient interpréter et saisir les avantages d'une finance innovante et le grand retour en termes de crédibilité et de réputation qu'elle est capable de générer ». "UniCredit s'est imposé comme un leader sur le marché des mini-obligations pour les PME également grâce à des initiatives telles que l'obligation de panier de la région des Pouilles - a-t-il déclaré Rémo Taricani, directeur adjoint d'UniCredit Italie. Avec cette émission, nous franchissons une étape importante au sein de cet instrument qui nous permet de mobiliser des ressources importantes, complémentaires au crédit bancaire, pour soutenir les projets d'investissement des entreprises locales et les accompagner dans la phase actuelle et complexe de l'économie ».
Andrea Nuzzi, Responsable Entreprises et Institutions Financières de Cassa Depositi e Prestiti, a-t-il déclaré – « Le dépassement du seuil des 100 millions est un signe clair de l'efficacité du programme d'obligations panier des Pouilles et, plus généralement, des instruments de financement alternatifs. De plus en plus d'entreprises choisissent en effet des canaux de financement alternatifs aux traditionnels pour soutenir leurs investissements et leurs projets de croissance. Avec ces dernières transactions, Cassa Depositi e Prestiti confirme également son rôle de leader sur le marché des obligations de panier et son soutien aux entreprises du Sud, générant un impact positif tangible sur le territoire ».
« Le Sud – a-t-il déclaré Maurizio Barnabè, Gérant de Mediocredito Centrale – est plus touchée par les difficultés de la situation économique actuelle compte tenu de ses faiblesses antérieures et pour cette raison, elle a besoin d'outils innovants, également dans le domaine financier, capables de renforcer ses trajectoires de croissance. Mediocredito Centrale, en tant qu'investisseur institutionnel, participe avec conviction à Basket Bond Puglia précisément parce qu'il s'agit d'un cas exemplaire d'innovation financière capable de soutenir un développement véritablement durable pour les PME du Sud et de stimuler les entreprises à accroître leur propre culture financière grâce à l'utilisation de instruments non traditionnels ».
Projets d'entreprise
Alpha Pharma Service S.r.l. de Bitonto (BA) est l'une des principales entreprises italiennes de surveillance et de
téléassistance et a acquis une place de choix dans le paysage de la médecine prédictive et
précision. Avec un Minibond d'une valeur de 6,35 millions d'euros, corrélé à un projet PIA, la société propose un système entièrement automatisé capable de communiquer avec tous les systèmes
entreprise et un projet de recherche pour étudier les services de télémédecine et les dispositifs médicaux pour les soins
dépistage innovant du diabète et de la vitamine D chez les patients fragiles.
Fabrique de chaussures Emmegiemme Shoes Srl produit à Surano (Le) des chaussures de haute qualité pour hommes et
femme, avec une forte spécialisation dans le segment des baskets. La capacité de production de la seule
L'usine du Salento compte environ 350 XNUMX paires par an. Deux autres usines sont en Roumanie
et la Bulgarie. Le Minibond de 2,15 millions d'euros servira à investir dans l'acquisition et la finalisation
d'une nouvelle usine dans la zone industrielle de Surano et dans le développement de la marque d'entreprise.
Spa Lofrese, une entreprise agro-alimentaire de Gravina in Puglia (Ba), produit des légumineuses de différents types :
séchées, cuites, bio, mélangées à des céréales mais aussi des légumineuses anciennes de la tradition paysanne.
L'investissement, avec un Minibond de 3,2 millions d'euros, comprend la construction d'un nouveau
unité de production à Gravina in Puglia pour produire des plats cuisinés non surgelés à haute valeur
en bonne santé. Le projet sera développé avec le soutien de l'Université de Bari.
Werent Srl, une entreprise de Martina Franca (Ta), est parmi les leaders en Italie dans la location, la vente et
assistance aux engins de levage et de terrassement. L'initiative, à mettre en œuvre avec un Minibond
à partir de 4,3 millions d'euros, prévoit l'ouverture d'une nouvelle unité de production sur la commune de Statte (Ta),
avec l'achat de la propriété, diverses plateformes élévatrices et accessoires pour la machinerie.
Degigross Srl, une entreprise de Policoro (Mt) s'occupe du commerce de gros de produits alimentaires et
pas et la gestion des points de vente Cash & Carry. L'investissement, grâce à un Minibond de 2,5
millions d'euros, permettra l'ouverture de nouveaux points de vente dans les Pouilles et notamment à Massafra
(Ta), à Bari et à Castellana Grotte (Ba). Des ajustements seront apportés et les systèmes, l'ameublement,
équipements et biens.
Fonderies Orazio et Fortunato De Riccardis Srl de Soleto (Le), opère depuis plus de cinquante ans dans le
domaine de la production de pièces moulées en fonte pour applications mécaniques, avec une forte orientation
vers des productions à fort contenu technologique. Le Minibond de 5,3 millions d'euros permettra
renouveler le cycle de production en introduisant des fours électriques de dernière génération qui seront
soutenu par un nouveau système photovoltaïque. Un nouveau système d'approvisionnement sera également activé
des matières premières.
Comment fonctionne l'outil Minibond
Pour accéder aux Minibonds de la Région des Pouilles, l'entreprise concernée doit présenter le question de
candidature Puglia Sviluppo qui vérifie les besoins, le plan d'investissement, procède à d'autres vérifications et, si le résultat est positif, le communique à l'arrangeur, c'est-à-dire l'opérateur financier qui a pour mission de structurer et de placer le portefeuille Minibond. L'arrangeur, sélectionné en 2019, est UniCredit.
UniCredit, en collaboration avec des investisseurs institutionnels représentés par Cassa Depositi e
Loans and Mediocredito Centrale, effectue l'analyse de mérite tant sur l'entreprise que sur l'investissement et,
il définit ensuite le portefeuille global des entreprises éligibles. L'arrangeur s'abonne
la totalité de l'emprunt obligataire puis, par l'intermédiaire d'une société de véhicules (Spv),
procède au placement des Minibonds (via une opération de titrisation) auprès du
investisseurs institutionnels et professionnels. Les entreprises perçoivent ainsi de 2 à 10 millions d'euros par
en fonction du montant du Minibond émis et peut investir dans des actifs corporels ou incorporels, mais
obtenir également une prise en charge du fonds de roulement lié à l'investissement à réaliser.
