Hier soir, A2A (A2.MI : Quotazione) et le fonds Stirling Square Capital Partner ont conclu un accord avec le fonds F2i et avec IMI Investimenti du groupe Intesa Sanpaolo (ISP.MI : Quotazione) pour la vente de leurs parts dans Metroweb : respectivement 23,5 et 76,5 %.
Outre F2i et le groupe ISP, étaient en concurrence pour remporter les parts de la société qui détient un réseau de fibre optique dans la capitale milanaise : Axa Private Equity Infrastructure, Antin Infrastructure et, consortium, Wind, Vodafone Italia et le fonds Hourglass.
Les détails ressortent d'une note : pour A2A la collecte est d'environ 53 millions avec une plus-value de 38 millions. La valeur d'entreprise de la vente a été évaluée à 436 millions, ce qui équivaut à 10 fois la valeur de l'Ebitda.
De plus, A2A a décidé de ne pas convertir l'obligation, qui, une fois exercée, permettra à la multi-utilité milanaise "de détenir - lit la note - 25%, avec le droit de vendre d'ici le 30 novembre 2013 dans les mêmes conditions" . Le conseiller financier de l'opération était Lazard, qui a reçu le mandat des actionnaires des deux sociétés.
L'objectif principal des nouveaux actionnaires est d'étendre le réseau de fibre optique, actuellement limité à la région de Milan. Comme on peut le lire dans la note, le plan d'affaires qui sera défini aura pour objectif de "diffuser le modèle commercial de l'entreprise dans d'autres réalités métropolitaines à partir des régions du nord de l'Italie".
