Feu vert à l'acquisition de Bybrook par Mediobanca. L'opération, annoncée en février dernier, a reçu le feu vert des autorités et peut donc être menée à bien. Via sa filiale Cairn Capital, une société basée à Londres spécialisée dans la gestion alternative du crédit, Mediobanca acquiert ensuite Bybrook, une société centrée sur le marché des actifs en difficulté en Europe, où elle gère environ 2,4 milliards de dollars pour le compte d'investisseurs institutionnels internationaux.
Pour le groupe italien, c'est la cinquième acquisition dans le segment Wealth Management depuis 2015, après ceux de Cairn Capital (2015), un périmètre des activités de Barclays Italia (2016), 50% de Banca Esperia (2016), puis fusionné avec Mediobanca avec le lancement de Mediobanca Private Banking, et RAM AI (2017 ), gestionnaire de fonds systématique basé à Genève.
Au cours de cinq années les revenus et commissions du pôle Wealth Management de Mediobanca s'élèvent respectivement à 627 et 336 millions et représentent 25% des revenus et 45% des commissions du groupe.
"L'acquisition de Bybrook et sa fusion avec Cairn Capital répondent à notre ambition de créer un fournisseur de crédit alternatif de premier plan avec environ 9 milliards de dollars d'actifs sous gestion à travers des solutions d'investissement publiques, privées, non performantes et performantes, et par un facteur commun est une franchise d'investissement consolidée dans les prêts à effet de levier », lit-on dans la note.
Cairn Capital et Bybrook concluent ce partenariat ayant à la fois réalisé une croissance significative et de solides performances d'investissement. Dans le cadre de cette opération, suite à la fusion de Bybrook avec Cairn Capital, Mediobanca restera l'actionnaire majoritaire tandis qu'une participation minoritaire sera détenue par les dirigeants de Bybrook et Cairn Capital.
Bybrook sera consolidée dans les comptes du groupe Mediobanca à compter du 2021er septembre XNUMX.
