Une nouvelle journée commence sur les marchés financiers, suspendue entre lueurs d’optimisme et nuages d’incertitude. Le Places européennes ils se préparent pour un départ prudent, après une brillante séance à Wall Street et des signaux contradictoires en provenance d’Asie. L'attention reste grande sur chaque mot venant de Washington : après l'attaque éclair de Trump contre la Fed, c'est maintenant le sujet de fonctions avec la Chine au centre du débat, avec un mélange de promesses et de démentis. Les investisseurs surveillent attentivement donner macroéconomie à venir et les implications sur les secteurs clés, à commencer parauto.
Wall Street progresse, mais le Livre Beige met en garde : plus d’incertitude, moins de confiance
Mur Rue L'action a clôturé en forte hausse, stimulée par de nouvelles lueurs d'espoir dans les négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine. Le Dow Jones a augmenté de 1,1 %, leS & P 500 de 1,7 % et la Nasdaq a brillé avec un +2,5%, bien que loin des plus hauts intraday. Les grandes entreprises technologiques se portent bien : Apple (+ 2,5%) et Meta (+4%) ignorent les énormes amendes européennes, tandis que Tesla s'envole (+7,8%) après qu'Elon Musk a annoncé vouloir réduire son rôle au sein du nouveau Département de l'Efficacité Gouvernementale pour se concentrer sur l'entreprise, malgré la baisse des livraisons au cours du trimestre (-13%). Boeing rebondit (+6%) grâce à des comptes positifs et au relancement du 737 Max.
Mais le Livre beige fédéral Le rapport jette une ombre sur le tableau macroéconomique : s'il dépeint une activité économique stable et une inflation en hausse modérée, il signale une détérioration du sentiment des entreprises et des ménages, les tarifs douaniers continuant de ralentir les investissements et les embauches. Pendant ce temps, à 14h30, les projecteurs seront braqués sur les données américaines : les commandes de biens durables (attendues à +1,5%) et les demandes d'allocations chômage (attendues stables à 215 XNUMX).
Les marchés boursiers européens ralentissent, entre politique et attente des données
Les marchés européens se dirigent vers une ouverture prudente, le future Eurostoxx50 marquant -0,06%. L'ombre de Donald Trump continue de dominer le marché : après l'attaque contre le président de la Fed Jerome Powell - accompagnée d'une demande de démission, retirée par la suite - le magnat fait de vagues ouvertures sur une éventuelle réduction des tarifs douaniers sur la Chine. Selon le Wall Street JournalL'administration américaine envisagerait une réduction des tarifs douaniers comprise entre 50 et 65 %, mais aucune décision n'a encore été prise. Il est le secrétaire au Trésor, Scott Bessent, pour tempérer l’enthousiasme en rappelant que les négociations avec Pékin « n’ont même pas commencé » et qu’« aucune coupe ne sera unilatérale ».
Division de l'Asie : Tokyo et Taïwan tiennent le coup, la Chine et la Corée sont à la traîne
Les marchés boursiers asiatiques évoluent de manière contrastée. Le Nikkei gagne 0,7%, grâce au renforcement du yen, tandis que Taiwan continue de briller. En revanche, la Chine ralentit :Hang Seng Hong Kong perd 1,3% et le CSI 300 marque un -0,1%. La faible croissance et les incertitudes liées aux tarifs douaniers alimentent les craintes. À PékinLe gouvernement répond avec un plan de relance économique de 286 milliards de yuans (39 milliards de dollars) sous forme d'obligations souveraines spéciales pour soutenir les banques, mais la Chine continue de faire face à une croissance plus lente que prévu. Pendant ce temps, dans Corée du Sud, l'économie se contracte de 0,1% au premier trimestre, plombée par une crise politique et des tensions commerciales persistantes. L'indice Kospi reste stable.
L'euro et le pétrole augmentent, l'or atteint un niveau record
L'euro L'indice allemand Ifo d'avril, qui devrait chuter à 0,33 points contre 1,1339 en mars, progresse de 85,2% à 86,7 $, alors que les marchés guettent les signaux sur l'économie européenne.
Les matières premières restent fortes : la huile avance avec des contrats à terme sur wtf à +0,19% (62,39 dollars) et sur le Brent à +0,15% (66,22 dollars), en raison du regain de tensions guerrières après l'attaque russe sur Kiev – au moins neuf morts et 63 blessés – et la destruction de 87 drones ukrainiens sur le territoire russe et en Crimée.
Dans ce contexte tendu, leOr renforce son rôle de valeur refuge, en hausse de 0,89% à 3.324 XNUMX $ l'once.
Les voitures européennes ralentissent, les électriques s'accélèrent : Stellantis boite, Saic dépasse Tesla
Le marché automobile européen reste sous pression. En mars, les immatriculations n'ont progressé que de 2,8% et le trimestre s'est terminé avec une baisse de -0,4%. Mauvais France (-7,8 %)e Allemagne (-4,3%), détient leItalie (+6,3% en mars), mais le solde trimestriel reste négatif. Là Espagne C'est la vraie surprise : +23% en mars, +14% depuis le début de l'année.
Parmi les constructeurs automobiles, ils volent Renault (+ 13%) et Volkswagen (+10,3%), tandis que stellante déçoit : -5,9% en mars, -12% sur le trimestre. Jeep c'est le seul en croissance (+14%), Fiat e Lancia ils sont en difficulté. Parmi les marques étrangères, Hyundai e Toyota ils souffrent, Mercedes note -5 %, BMW reste stable.
La musique est différente dans le secteur électrique : les voitures électriques progressent de 23,6 % en mars et de 28 % au cours du trimestre. La part de marché passe de 17 % à 13,2 % en 2024. Tesla glisse en dessous de 2% et perd plus de 37% des ventes, dépassé par Moteur Saic (+33%), ce qui dépasse également VOLVO.
Piazza Affari : tous les regards sont tournés vers Generali
À Milan, tous les regards sont tournés vers à l'assemblée générale des actionnaires de Generali, appelé à approuver le budget 2024 et le renouvellement du conseil d'administration. Mediobanca a confirmé le leadership de Philippe Donnet et Andrea Sironi, assurant ainsi la continuité à la tête du Lion de Trieste.
Concentrez-vous également sur Banco Bpm, qui réunit le conseil d'administration pour exprimer son avis sur l'offre publique d'échange lancée par Unicredit, toujours sans décision définitive : l'OPA devrait démarrer lundi, le gouvernement ayant donné son feu vert mais avec des conditions précises.
Parmi les valeurs industrielles, Saipem convainc avec des comptes en croissance : +35% de bénéfice net à 77 millions au premier trimestre, des revenus à +15,5% et un carnet de commandes supérieur à 32 milliards.
Plus à l'ombre stm, qui a enregistré une baisse de 27,3 % de son chiffre d'affaires et de 89 % de son bénéfice net, malgré la distribution de dividendes et la poursuite de son plan de rachat d'actions. L'action reste également sous les projecteurs en raison de l'environnement mondial des puces, le sud-coréen SK Hynix voyant ses bénéfices presque doubler grâce à ses exploits en matière d'IA.
Pirelli accélère en Europe du Nord grâce à un accord stratégique avec CTS : il cède le réseau suédois Däckia mais reste le principal fournisseur jusqu'en 2030, renforçant sa stratégie High Value.
stellante Au lieu de cela, elle doit faire face à un trimestre faible : les immatriculations européennes ont chuté de 5,9 % en mars et la part de marché est passée de 17,6 % à 15,5 %.
Enfin, Eni clôture le premier trimestre avec un bénéfice net ajusté de 1,41 milliard (-11%), mais se relance sur le front de la transition énergétique avec un projet de captage et de stockage de CO₂ au Royaume-Uni, destiné à créer de la valeur et des emplois dans le nord de l'Angleterre.
