Avio sera cotée en Bourse avec un flottant au dessus de 65% suite à la fusion avec Space 2. Une note de Space2, un SPA italien coté sur le marché Miv/segment Siv de Borsa Italiana détaille l'opération de fusion entre les sociétés et qui verra Leonardo-Finmeccanica investir dans l'opération aux côtés de Space2 et au la gestion des Avio, passant de 14% à 28% de la société après le regroupement d'entreprises. Avio recevra une allocation en espèces supplémentaire égale à environ 66 millions d'euros destinés à soutenir les plans de développement. La dépense totale prévue pour Leonardo-Finmeccanica est d'environ 43 millions. La mise en œuvre du regroupement d'entreprises et la cotation ultérieure d'Avio sont attendues au cours du premier trimestre 2017 et sont soumises aux conditions standard pour les transactions de ce type.
Entrant dans les détails de l'opération approuvée par les conseils d'administration de Leonardo-Finmeccanica, Avio et Space2, elle sera principalement mise en œuvre par l'acquisition par Space2 et Leonardo de 85,68 % du capital social d'Avio et la fusion d'Avio dans Space2 tandis que Cinven Limited sortira entièrement du capital d'Avio. L'opération, précise la note, mobilisera environ 154 millions d'euros d'actifs de Space2, soit la moitié de sa dotation actuelle en capital. La partie restante du capital ira, nette du déboursement que Space2 devrait encourir pour l'exercice du droit de rétractation, dans Space3 nouvellement créé à la suite de la scission partielle proportionnelle de Space2 au profit de Space3. Avec la fusion, Avio bénéficiera de nouvelles ressources financières jusqu'à un maximum de 80 millions.
« L'opération représente une étape supplémentaire dans la mise en œuvre du Plan Industriel, visant à la croissance et au renforcement du cœur de métier de l'aéronautique, de l'espace, de la défense et de la sécurité ; grâce au développement de l'activité Avio et à l'augmentation du poids de son actionnariat, Leonardo-Finmeccanica pourra renforcer sa position dans le domaine spatial, en consolidant son rôle dans le segment des lanceurs, même pour les petits satellites ». Le directeur général de Leonardo, Mauro Moretti, a ainsi commenté l'opération. La note rappelle qu'Avio est une entreprise caractérisée par des technologies et des compétences hautement qualifiées, avec des capacités d'ingénierie système en propulsion pour lanceurs spatiaux et missiles et en lanceurs complets (Vega, lanceur de nouvelle génération).
« Le rapprochement avec Avio est une source de satisfaction absolue pour Space2 », a commenté Gianni Mion, président de Space2. "Après le grand succès de Space avec Fila, nous sommes fiers d'apporter à nos investisseurs un autre véritable joyau italien, leader dans un secteur où notre technologie est reconnue dans le monde entier pour son excellence".
D'éventuelles collaborations industrielles pourraient également être développées avec la Space Alliance, composée de la JV Telespazio et de Thales Alenia Space. Pour les besoins de l'opération, Leonardo-Finmeccanica a été assisté par Bnp Paribas et Mediobanca en tant que conseils financiers et par le cabinet Gianni, Origoni, Grippo, Cappelli & Partners en tant que conseil juridique.
