I grands noms du luxe ils l'ont déjà montré dans leurs comptes : le 2024 c'était le plus dur des 15 dernières années, net de Covid. Là performances 2025 cela dépendra de la capacité des entreprises à reconquérir les clients, notamment les plus jeunes, en misant sur la créativité et la personnalisation.
Les données ont été résumées par Etude de marché mondial des produits de luxe Altagamma-Bain, présenté lors de laObservatoire Altagamma 2024 qui a mis en évidence une phase de stabilisation pour le secteur, après la forte reprise post-pandémique et les résultats records de 2023. L'Observatoire a constaté que le secteur du luxe dans son ensemble à la fin de 2024 atteindra 1.478 XNUMX milliards d'euros, en baisse de 2% aux taux de change actuels pour 2023 ea biens personnels de luxe ils s'élèveront à 363 milliards d'euros, contre 369 en 2023, soit dans ce cas également une baisse de 2 pour cent.
Deux éléments clés : baisse de la demande et hausse « injustifiée » des prix
Traduites en nombre de clients, ces données sont encore plus explicatives : 50 millions de consommateurs perdus et baisse de production en volume qui oscille entre 20 et 25% par rapport à il y a deux ans. Il y a deux éléments clés identifié par l’Observatoire : la baisse de la demande de Les consommateurs sous le poids des incertitudes économiques et géopolitiques, mais aussi de l'augmentation des prix pas toujours « justifié » à leurs yeux.
« Nous sommes confrontés à premier ralentissement du secteur depuis 15 ans, net de Covid. Là performance 2025 cela dépendra aussi beaucoup des marques : elles doivent renforcer les produits d'entrée pour répondre au marché qui existe, mais qui a été aliéné », a-t-il déclaré. Claudia D'Arpizio, associé principal Bain&Co et auteur de l'étude en collaboration avec Federica Levato
Les produits de luxe expérientiels sont toujours forts : des yachts aux super voitures en passant par les jets privés
D'après l'analyse de Bain & Company et Fondation Altagamma, la demande d'articles de luxe personnels montre un léger ralentissement : le chiffre d'affaires de ce segment devrait passer de 369 milliards d'euros en 2023 à environ 363 milliards. Au contraire, le expériences de luxe – comme les voyages, les événements, les soins de bien-être et les services exclusifs – continuez à enregistrer un croissance de 5%. Parmi les biens expérientiels, se démarquent par leur popularité yachts, voitures de luxe et jets privés, tirée par le segment des consommateurs aux revenus les plus élevés. « Malgré les complexités macroéconomiques, les dépenses de luxe ont maintenu une stabilité remarquable, grâce au désir des consommateurs de vivre des expériences d'excellence“, a expliqué D'Arpizio lors de la conférence tenue à Milan.
Même des secteurs comme beauté, bijoux et lunettes maintenir une forte attractivité, confirmant un intérêt durable pour les biens tangibles de qualité, "sans lesquels la baisse des volumes de production serait encore plus marquée", explique Levato,
Les marques doivent changer de stratégie et surprendre les clients
« Cependant, la perte de 50 millions de consommateurs au cours des deux dernières années montre à quel point les marques doivent revoir leurs propositions de valeur. Pour reconquérir des clients, surtout les plus jeunes, il faut se concentrer sur la créativité et élargir les conversations. Dans le même temps, les marques devront continuer à se concentrer sur les leurs meilleur client, les surprenant avec interactions humaines et personnalisées" .
« Pour assurer une croissance durable à long terme, les marques vont devoir repenser leur proposition de valeur, en mélangeant de nouvelles règles du jeu, aux éléments caractéristiques de ce secteur, au sein d'une stratégie unique", a précisé Federica Levato, associée senior et leader EMEA mode & luxe de Bain & company. « Il sera essentiel de redécouvrir la véritable essence de la marque et, en même temps, d'embrasser les piliers fondateurs sur lesquels le luxe s'est toujours fondé, à savoir l'artigianalité, la la créativité, la personnalisation de l'expérience l'achat et la relation intime avec le consommateur, en s'appuyant sur des outils technologiques tels quel'intelligence artificielle pour assurer une exécution parfaite », ont-ils rapporté. Malgré six/sept millions client très important réaliser des achats égaux à 45% des ventes totales, pour les analystes, les'ouvrir à une clientèle plus hétérogène est fondamental dans un scénario où, dans les cinq prochaines années, le monde aura 300 millions de nouveaux exposants de classe moyenne, dont 150 millions en Chine.
La faiblesse de la Chine, contrebalancée par la tendance positive du Japon
Le cadre économique et géopolitique mondial – influencé par les conflits, l’inflation et la hausse des coûts – a pouvoir d'achat réduit et la la confiance des consommateurs, affectant en particulier les Marchés asiatiques. En Chine une nette baisse est observée, partiellement compensée par la tendance positif du Japon, tandis que les autres marchés restent relativement stables par rapport à l'année dernière.
Des prix en hausse de 20% entre 2021 et 2023
Le thème de prix, qui selon Bain-Altagamma ils sont a augmenté de 20 % entre 2021 et 2023, n’est pas toujours « justifiée », selon le rapport. Cette augmentation a un impact sur plusieurs fronts : dans la baisse des achats des Gen Z, qui dispose de moins de ressources économiques, dans le succès des canaux de vente à bas prix tels que Entrepôt ou des formules comme d'occasion qui combinent également le coût le plus bas avec une approche durable du shopping. « Si nous parlons de prix, cela signifie que nous ne pouvions pas rendre les gens amoureux les gens de nos produits », a-t-il déclaré Andréa Guerra, PDG du groupe Prada pendant deux ans, l'un des rares à croître cette année. « Si notre consommateur se sent trahi parce qu'il estime que la valeur du produit ne reflète pas le prix, je pense que c'est l'échec de notre travail. Bien sûr, au cours des sept ou huit dernières années, des erreurs ont été commises dans le secteur : les prix ont augmenté parce qu'il était facile de les augmenter facilement. Mais je ne pense pas que tout puisse être résolu en baissant les prix ou en commercialisant des produits à des prix plus bas, mais en augmentant la crédibilité. »
Le luxe est beaucoup moins ambitieux, surtout chez les jeunes
Enfin, il y a une croissance polarisation dans le secteur: la très forte consommation de luxe résiste bien, alors que le luxe ambitieux, destiné à un public plus large, subit une baisse d’intérêt, notamment chez les jeunes. Le "Génération Z» montre moins d'affection pour les marques de luxe, ce qui entraîne une contraction d'environ 50 millions de clients au cours des deux dernières années. Au contraire, les consommateurs ayant un pouvoir d’achat élevé gagnent en importance, tout en percevant toujours une diminution du sentiment d'exclusivité qu'offre le luxe.
Pour 2025, un ebitda moyen augmentera de +3%
Même pour l' 2025, une croissance limitée est attendue pour le marché du luxe en raison des conditions économiques mondiales, même si la tendance reste incertaine en raison de divers facteurs, tels que l'inflation, les taux d'intérêt élevés, les tensions géopolitiques, la hausse des prix et la réduction du pouvoir d'achat du média. -un large éventail de consommateurs, a-t-il déclaré Stefania Lazzaroni, Directeur Général d'Altagamma, qui a présenté le rapport « Altagamma Consensus 2025 », réalisé avec la collaboration de 21 analystes financiers italiens et internationaux. "LE'Ebitda moyen pour les articles de luxe personnels, elle est estimée à Augmentation du% 3, avec une croissance de des revenus également de 3%», dit Lazzaroni. "Une amélioration potentielle au second semestre pourrait provenir de la reprise des voyages et du regain d'optimisme des consommateurs chinois."
