Industrial Stars of Italy, la SPAC promue par Giovanni Cavallini et Attilio Arietti, vise à atterrir sur l'Aim de Borsa Italiana à la mi-juillet, après avoir levé entre 60 et 75 millions d'euros auprès d'investisseurs. Une troisième Spac pourrait donc débarquer à Piazza Affari, acronyme de « special purpose acquisition company », une société véhiculaire qui, par le biais de l'introduction en bourse, entend lever des ressources pour acquérir une participation dans une société non cotée avec laquelle fusionner, l'amenant à son tour dans le sac. c
« Isi sera un capital de développement Spac pour l'internationalisation » a souligné Attilio Arietti, fondateur de M&A International. En effet, les deux dirigeants visent à trouver une entreprise qui n'a pas encore développé tout son potentiel à l'étranger et entendent la pousser vers l'internationalisation. Parmi les secteurs d'intérêt figurent l'alimentation, la mécanique, le secteur viticole, l'habillement, les machines, le design et l'ameublement, la domotique et les produits de luxe. En revanche, les opérations de start-up et de capital-risque ainsi que les secteurs de la finance, du crédit, des assurances, de l'immobilier et des énergies renouvelables sont exclus. "Plus que le secteur des produits, nous nous intéressons au business model et au fait que la partie étrangère n'est pas encore complètement développée" a précisé Giovanni Cavallini, ancien PDG et président d'Interpump. Les deux gérants ont pour l'instant défini une liste d'une soixantaine de cibles possibles mais tout contact avec les sociétés aura lieu après l'inscription.
Les carnets de commandes seront ouverts du 25 juin au 12 juillet environ et la cotation devrait avoir lieu dans la semaine commençant le 15 juillet, probablement les 17 et 18 juillet. Le regroupement d'entreprises doit alors intervenir dans les 24 mois de la cotation, après avoir été approuvé par l'assemblée générale des actionnaires de la Spac à la majorité qualifiée, avec le droit de retrait exercé par moins de 30 % du capital social. Le capital levé grâce à l'introduction en bourse sera utilisé principalement pour le développement de la société, sous la forme d'une augmentation de capital, et seulement de manière minimale pour liquider les actionnaires sortants. Avec 60-75 millions, Industrials Stars of Italy devrait donc obtenir une part d'environ 30% de l'entreprise cible.
