Éditeur de classei fusionne avec Gambero Rosso et la nouvelle a un impact significatif sur les deux actions en bourse. En milieu de matinée, les actions de Class reculaient de 7 %, à 0,358 euro, tandis que celles de Gambero Rosso rebondissaient de 17 %, à 0,358 euro.
Dans le détail, le conseil d'administration de Class Editori a accepté la proposition ferme de PIM de transférer la participation majoritaire (67,48%) de Gambero Rosso à Class Editori.
L'opération se fera par une augmentation de capital de la Classe Editori qui sera approuvée par le Conseil d'Administration, avec suppression du droit d'option, réservée à Pim et souscrite moyennant l'apport de 9.750.000 actions Gambero Rosso. Class Editori émettra 3,9 nouvelles actions Class Editori pour chaque action Gambero Rosso apportée. La transaction repose sur une valorisation à 100% de Class Editori égale à 38,71 millions, tandis que celle de Gambero Rosso a été déterminée à 22,31 millions. La valeur des actions GR détenues par Pim a donc été fixée à 15,05 millions.
La réalisation de l'augmentation de capital entraînera l'obligation pour Class Editori de lancer une Offre Publique d'Echange sur les 32,52% restants du capital social de Gambero Rosso, qui sera préparée dans les mêmes termes et conditions que lors de l'opération avec Pim. A l'issue de l'augmentation de capital réservée à Pim, celui-ci détiendra 27,96% de Class Editori et Paul Cuccia, actuel président-directeur général de Gambero Rosso, sera coopté au conseil d'administration de Class Editori, sera nommé directeur général et désignera deux autres administrateurs.
Le but, explique Class dans une note, est de créer la première entreprise italienne de médias produisant des contenus et des services pour les entreprises et les consommateurs, en Italie et à l'étranger, dans les secteurs d'excellence Made in Italy. L'opération se traduira par de fortes économies d'échelle, une amélioration des marges et un renforcement du capital, dans le cadre d'un plan dont les hypothèses ont été partagées, prenant en compte à la fois le nouveau modèle et les activités à développer grâce aux synergies de produits et de marchés.
