Fincantieri : dès que le feu vert de la Consob au prospectus, du planche le groupe a donné son accord sur les termes définitifs du recapitalisation qui servira à financer l'acquisition du sonar et des torpilles sous-marines duancien Wass di Leonardo, un point crucial dans les projets du PDG Jetée Roberto Folgiero pour assurer le leadership du groupe navalmeccanica dans le sous l'eau.
L'augmentation de capital de 24 millions débutera le 500 juin (400 millions immédiatement et 100 millions supplémentaires dans un deuxième temps une fois la première tranche réalisée) et se terminera le 11 juillet, tandis que les titres seront négociables jusqu'au 5 juillet. Le prix des actions nouvelles fixé à 2,62 euros pour chaque action nouvelle.
L'opération Wass permettra à Fincantieri de devenir un acteur international important dans le développement de produits et de technologies sous-marins. Quatrième étape commerciale à côté des navires de croisière, navals et spéciaux de Vard.
D'exWass 190 millions de revenus cette année et 240 millions en 2025
Fincantieri estime que la business unit Underwater Armament Systems, l'ancienne Wass, générera 190 millions de revenus en 2024 avec une marge brute d'environ 22% et 240 millions de revenus en 2025 avec une marge d'environ 21%, lit-on dans le prospectus d'information de l'augmentation de capital. Pour 2027, on prévoit un chiffre d'affaires et des revenus d'environ 280 millions avec une marge stable de 21 %. Le groupe "ne dispose pas d'une estimation définitive et précise du montant des synergies attendues de la branche Uas", lit-on dans le document, mais s'attend à ce que "elles puissent commencer à apparaître dans la dernière partie du calendrier du plan industriel". (autonome) et, de manière significative, au-delà de 2027. » En 2023, les revenus de l'ancien Wass sont indiqués à 170 millions.
Les bons de souscription 2024-2026 combinés aux actions nouvelles
L'admission au marché de "Fincantieri Bons de souscription 2024-2026» combinées gratuitement aux actions nouvelles, qui donneront droit à la souscription aux actions de conversion nouvellement émises résultant de l'augmentation de capital pour assurer le service des bons dans la limite d'un montant global maximum de 100 millions d'euros.
Par conséquent 152.419.410 XNUMX XNUMX seront émis de nouvelles actions, à offrir en option aux actionnaires à raison de 9 actions nouvelles pour 10 actions Fincantieri détenues. Le prix d'exercice des bons de souscription est fixé à 4,44 euros. Fincantieri a fixé le taux d'exercice à 5 actions de conversion pour 34 warrants exercés, décidant d'émettre 22.414.615 actions de conversion. Le prix de souscription des actions nouvelles intègre un 32,2% par rapport au prix de l'action Fincantieri au 20 juin 2024.
Le CDP fera sa part avec 287 millions
Suite au décès du président Claudio Graziano, le conseil d'administration a redistribué les délégations qui relevait du président, par intérim de Folgiero. En particulier, le PDG a reçu ceux sur la supervision et la coordination du système de contrôle interne et sur la supervision et la coordination des activités de développement et de gouvernance du système de sécurité de l'entreprise. La supervision et la coordination de la fonction d'audit interne sont restées du ressort du conseil d'administration.
Le groupe a rappelé que, comme déjà communiqué au marché le 10 mai, jour de la signature de l'accord avec Leonardo pour la vente de l'actif, l'actionnaire majoritaire Actions Cdp (à 71,3%) fera sa part avec 287 millions. Par ailleurs, étant donné que le fonds est majoritairement détenu par des détaillants, un consortium de garantie composé de BNP, Intesa Sanpaolo, Jefferies, JP Morgan et Mediobanca a été constitué pour garantir le succès de la collection.
Pour Remazel, un chiffre d'affaires de 110 millions cette année et de 120 millions en 2025
Il existe d'autres accords en cours dans le portefeuille de Fincantieri : avec Cabi Cattaneo, pour la conception, le développement et la fourniture de véhicules sous-marins pour les forces spéciales de la Marine, avec Saipem pour la création de technologies et solutions sous-marines, drones et robots télécommandés, avec WSense (pour surveillance et communication sous-marines, ainsi que l'acquisition de Rémazel Ingénierie (conception et fourniture d'équipements de surface très complexes, notamment des systèmes de lancement et de récupération de véhicules sous-marins). Le prospectus de recapitalisation fait également état des prévisions pour Remazel : l'estimation est de revenus de 110 millions cette année (100 millions en 2023) et de 120 millions l'année prochaine avec un impact EBITDA de 15% en 2024 et de 13% en 2025. En 2027 Remazel, actif dans la plongée et les énergies marines, devrait atteindre 140 millions d'euros de chiffre d'affaires avec une marge de 13%.
Avec contrats Viking pour 2 navires de croisière
Fincantieri et Viking ont signé des contrats pour la construction de deux navires de croisière qui seront basés sur les caractéristiques des navires construits précédemment. Les navires seront livrés entre 2028 et 2029. La valeur de l'accord a été définie comme « grande », ce qui signifie, dans le secteur des croisières, entre 500 millions et un milliard d'euros. L'accord confirme, dit la note, "la pleine reprise du marché des croisières et la forte dynamique qu'il connaît". Pour Folgiero, « ce contrat consolide encore davantage notre relation avec Viking et confirme Fincantieri comme partenaire de référence pour les armateurs qui souhaitent construire des navires capables d'utiliser à la fois les sources d'énergie actuelles et futures ».
