La maxi fusion dans le monde pharmaceutique va avoir lieu. L'Américain Pfizer et irlandais Allergan, connus respectivement pour le Viagra et le Botox, ont officialisé leurs projets de mariage. La valeur de la transaction est estimée à 160 milliards de dollars et le résultat sera le plus grand groupe au monde dans le secteur.
La fusion devrait être finalisée dans second semestre 2016. L'accord apportera des avantages fiscaux à la société américaine étant donné que le siège de la société doit être en Irlande.
Dans le cadre de la transaction, Allergan sera évalué à 363,63 dollars par action, a annoncé lundi la société. C'est une prime de plus de 30% par rapport aux dernières valeurs boursières.
Cependant, l'opération est passée dans le viseur de Standard & Poor's, qui a décidé de mettre le note sur Pfizer, égale à "AA", sous observation avec des implications négatives. La décision de l'agence intervient le jour de l'annonce d'une transaction qui vise pour S&P à "renforcer encore le positionnement déjà excellent dans le secteur pharmaceutique à forte marge, en ajoutant une série de produits solides au portefeuille du groupe". Le nœud éventuel serait le prochain rachat : "Bien que les rachats d'actions soient probablement financés par les flux de trésorerie disponibles, les liquidités disponibles et les investissements, la dette pourrait augmenter au cours des prochaines années", a déclaré Standard & Poor's.
