Nous sommes arrivés à la période de l'année que tous les investisseurs attendent avec impatience : la Saison des dividendes 2023. D'avril à juillet, les sociétés Ftse Mib distribueront des coupons pour un total de 31 milliards d'euros, 8 milliards de plus que l'an dernier. Cependant, non seulement le montant total augmentera, mais aussi les rendements, avec une rendement du dividende qui sera supérieur à 5 %.
Dividendes 2023 : 1.600 XNUMX milliards de coupons seront distribués dans le monde
Pour les entreprises cotées en bourse, 2022 a été l'année de la reprise où, malgré l'inflation et la crise énergétique, les actions ont définitivement mis les difficultés causées par la pandémie de Covid-19 derrière elles. C'est la même chose pour les dividendes: selon les calculs de Indice mondial de dividendes Janus Henderson, les distributions mondiales ont augmenté de 8,4 % l'an dernier pour nouveau record égal à 1.560 13,9 milliards d'euros contre une croissance sous-jacente de 2023 %. Et cette année sera encore meilleure. En effet, Janus s'attend à une année 2022 positive en termes de distributions, quoique légèrement inférieure à XNUMX : l'augmentation sera de 2,3% sur une base combinée et de 3,4 % sur une base sous-jacente, les distributions de dividendes atteignant partager 1.600 XNUMX milliards.
Encore plus optimiste Investissements Columbia Threadneedle : "Les attentes prédisent un 4% d'augmentation en moyenne dans le monde – un rythme de croissance solide même s'il est plus modéré que celui enregistré par le passé. Pour les secteurs de l'énergie et des matériaux, nous prévoyons que les dividendes subiront la pression des fluctuations des prix des matières premières compte tenu des politiques de distribution de dividendes adoptées par de nombreuses entreprises », estime Jonathan Crown, gestionnaire de portefeuille de la société. secteur financier et la consommation discrétionnaire offre une croissance décente, largement encore liée à la reprise des versements de dividendes après l'accalmie de Covid. Finalement je secteurs de croissance défensifs devrait générer une croissance du dividende d'environ 4 à 6 % ».
Dividendes 2023 : coupons pour 31 milliards sur le Ftse Mib
"L' Ftse Mib – qui a une capitalisation boursière d'un peu plus de 590 milliards, avec un rendement de dividende annuel attendu de 5,28% – versera aux actionnaires 31,14 milliards d'euros”. C'est l'estimation d'Edoardo Fusco Femiano, fondateur de Dld Capital Scf, qui si elle se confirme se traduira par une augmentation de 8 milliards d'euros par rapport aux 23 milliards déboursés en 2022 par les blue chips de Piazza Affari.
Et qu'en est-il du rendement ? UN rendement supérieur à 5% comme celui annoncé par Dld Capital Scf (pour le Courrier économique sera plutôt de 4,6 % en moyenne) est bien supérieur à celui garanti aujourd'hui par les obligations d'État, rendant les coupons qui seront distribués au cours des 3 prochains mois beaucoup plus attractifs, en particulier dans un scénario de crise comme celui en cours qui pourrait conduire à une récession et à une réduction conséquente des bénéfices et donc des dividendes de l'année prochaine.
"Attention cependant - prévient-il Courrier économique – il faut toujours garder à l'esprit qu'au moment du « détachement », l'investisseur trouvera l'argent dans sa poche mais les actions perdront une valeur équivalente en Bourse. par lequel, / sécuriser le gain complet du coupon, il faudra attendre que le titre récupère au moins le montant perdu à la date de détachement du dividende en Bourse. Ce qui, dans des conditions de faible volatilité, prend de quelques semaines à quelques mois ».
Dividendes 2023 : les dates à retenir
La saison des dividendes sur le Ftse Mib commencera officiellement le 24 avril, date du cules 8 grands noms de la liste ils couperont leur coupon. Or, la date à marquer en rouge sur le calendrier est le 22 mai 2023, jour où un vrai chargé de dividendes par 19 jetons bleus. Les dernières entreprises restantes, y compris les gros bonnets comme Enel, Pirelli, Terna et Poste Italiane, détacheront plutôt le coupon entre juin et juillet.
Voici toutes les dates à retenir pour les entreprises Ftse Mib :
- 24 Avril: Banca Mediolanum, Banco Bpm, Campari, Cnh, Ferrari, Prysmian, Stellantis, Unicredit.
- 22 Mai: A2a, Amplifon, Azimut, Banca Generali, Bper, Diasorin, Eni, Erg, Fineco, Generali, Interpump, Intesa, Inwit, Italgas, Leonardo, Moncler, Recordati, Tenaris et Unipol.
- 19 Juin: Héra, Poste Italiane, Snam, Terna.
- 24 de Juillet: Pirelli, Ener.
Dividendes 2023 : les montants et rendements les plus élevés du Ftse Mib
La volatilité constatée sur les marchés fait que cette année la saison des dividendes est particulièrement attendue et attractive. Comme il l'explique mf, « Depuis 1970, les dividendes représentent plus de 70 % des rendements boursiers mondiaux. Rien qu'en Europe, ils ont contribué à plus de 46 % des rendements totaux depuis 1999.
« Les dividendes sont un baromètre de la valeur actionnariale. Ils peuvent indiquer l'engagement des entreprises envers le rendement des actionnaires et refléter la discipline de gestion : déterminer le montant des liquidités à mettre de côté pour les distributions aux actionnaires et les investissements futurs, ainsi que le niveau optimal d'effet de levier à adopter sont des décisions cruciales à prendre », a déclaré Yoichiro Kai, gestionnaire de portefeuille, Stratégie de dividendes d'actions mondiales à T. Rowe Price.
Quant aux entreprises individuelles du Ftse Mib, en 2023 pour garantir le rendement du dividende le plus élevé sera Stellantis (8,3 %), suivi de Mediobanca (8,1 %), Unipol et Enel, qui réaliseront cette année un rendement de 7,7 % entre l'avance et le solde. Au-dessus de 7 % (à 7,1 par précision) également Poste Italiane. Intesa Sanpaolo est également proche des 7 % (6,96 %), suivi de : Azimut (6,7 %), Eni (6,55 %), Banco Bpm (6,4 %), Generali (6,3 %), A2a et Banca Mediolanum avec 6 %.
Parler au lieu de les montants relatifs aux actions individuelles, en tête du classement se trouve Ferrari (1,81 euro par action). Médaille d'argent pour Banca Generali (1,65 euro entre acompte et dividende), bronze pour Stellantis (1,34 euro). Azimut (1,3 euro), Generali (1,16 euro), Recordati (1,15), Moncler (1,12%), Diasorin (1,1) et Erg (1 euro) suivent.
Tableau des dividendes 2023 Ftse Mib : montants et dates
Ci-dessous nous vous proposons un tableau, édité par la rédaction de FIRSTonline, contenant les montants et dates de détachement et de paiement des coupons de toutes les entreprises du Ftse Mib.
| Société Ftse Mib | Dividende 2023 | Date de détachement / Date de paiement |
|---|---|---|
| A2a | Total : 0,0904 € (0,0849 € récurrent + 0,0055 € non récurrent) | 22/24 mai 2023 |
| Amplifon | 0,29€ | 22/24 mai 2023 |
| Azimut Tenant | 1,3€ | 22/24 mai 2023 |
| Banca Generali | Total : 1,65 euro (Première tranche : 1 euro + Deuxième tranche 0,65 euro) | Première tranche : 22/24 mai 2023 Deuxième tranche : 19/21 février 2024 |
| Banca Mediolanum | Total : 0,5 euro (solde de 0,26 euro + acompte de 0,24 euro détaché en novembre 2022) | 24 / 26 Avril 2023 |
| Banque MP | Il ne distribue pas | Il ne distribue pas |
| Banco Bpm | 0,23€ | 24 / 26 Avril 2023 |
| B pour Banque | 0,12€ | 22/24 mai 2023 |
| Campari | 0,06€ | 24 / 26 Avril 2023 |
| Cnh Industriel | 0,36€ | 24 avril/4 mai 2023 |
| Diasorine | 1,1€ | 22/24 mai 2023 |
| Enel | Total : 0,4 euro (solde de 0,2 euro + acompte de 0,2 euro détaché en janvier 2023) | 24/26 juillet 2023 |
| Eni | Total : 0,88 euro en quatre tranches de 0,22 euro (les deux premières détachées en septembre et novembre 2022) | Troisième tranche : 20/22 mars 2023 Quatrième tranche : 22/24 mai 2023 |
| erg | 1€ | 22/24 mai 2023 |
| Ferrari | 1,81€ | 24 avril/5 mai 2023 |
| FinecoBanque | 0,49€ | 22/24 mai 2023 |
| Général | 1,16€ | 22/24 mai 2023 |
| Hera | 1,125€ | 19/21 juin 2023 |
| Interpump | 0,3€ | 22/24 mai 2023 |
| Intesa Sanpaolo | Total : 0,1606 € (solde de 0,0868 € + acompte de 0,0738 € détaché en novembre 2022) | 22/24 mai 2023 |
| inwit | 0,3467€ | 22/24 mai 2023 |
| Italgas | 0,317€ | 22/24 mai 2023 |
| Iveco | Il ne distribue pas | Il ne distribue pas |
| Leonardo | 0,14€ | 22/24 mai 2023 |
| Mediobanca | ... | novembre 2023 |
| Moncler | 1,12€ | 22/24 mai 2023 |
| nexi | Il ne distribue pas | Il ne distribue pas |
| Pirelli | 0,218 | 24/26 juillet 2023 |
| Poste Italienne | Total : 0,65 € (solde de 0,44 € + acompte de 0,21 € détaché en novembre 2022) | 19/21 juin 2023 |
| Prysmian | 0,6€ | 24 / 26 Avril 2023 |
| Recordati | Total : 1,15 € (solde de 0,6 € + acompte de 0,55 € détaché en novembre 2022) | 22/24 mai 2023 |
| Saipem | Il ne distribue pas | Il ne distribue pas |
| Snam | Total : 0,2751 € (solde de 0,1651 € + acompte de 0,11 € détaché en janvier 2023) | 19/21 juin 2023 |
| stellante | 1,34€ | 24 avril/4 mai 2023 |
| stm | Total : 0,24 $ (quatre tranches de 0,06 $) | 26/28 juin 2023 18/20 septembre 2023 11/13 décembre 2023 18/20 mars 2024 |
| Telecom Italie | Il ne distribue pas | Il ne distribue pas |
| Tenaris | Total : 0,51 $ (solde de 0,34 $ + paiement détaché de 0,17 $ en date de novembre 2022) | 22/24 mai 2023 |
| Terna | Total : 0,3144 € (solde de 0,2083 € + acompte de 0,1061 € détaché en novembre 2022) | 19/21 juin 2023 |
| Unicredit | 0,9872€ | 24 / 26 Avril 2023 |
| Unipol | 0,37€ | 22/24 mai 2023 |
La distribution de dividendes avec augmentation de l'endettement financier répond-elle à des objectifs d'optimisation des leviers ou des faiblesses des conseils vis-à-vis de ceux qui les ont nommés ?