Des prises de bénéfices ont été réalisées ce matin sur les tarifs asiatiques après les émotions d'un début de semaine "chaud", notamment en Europe. L'indice Nikkei à Tokyo chute d'un demi-point, plus stable qu'à Hong Kong -0,11%.
Le ralentissement réduit, mais seulement partiellement, l'enthousiasme suscité par le discours de Mario Draghi à Jackson Hole, capable de "voler la vedette" à la présidente de la Fed Janet Yellen lors de la réunion de Jackson Hole, avec un message passe-partout, de la politique monétaire à la action nécessaire de la politique budgétaire. "Même si les attentes étaient pour Yellen - a commenté Marshall Gitten, l'un des présents à la séance à huis clos - c'est Draghi qui a attiré l'attention : il n'arrive pas souvent d'entendre un banquier central admettre que toutes les prévisions d'inflation sont se révèlent lapidés et promet de faire plus.
Le résultat? Montée en flèche des bourses européennes, nouveaux records à Wall Street, rendements à des niveaux bas sur le bund allemand.
En particulier:
Le cross dollar/euro est tombé à 1,3178. En Asie, il vaut désormais 1,3199.
BURGER KING ENFLAMME WALL STREET, AMAZON ENTRE DANS LES JEUX
A Wall Street, l'indice S&P +0,5% a finalement franchi le mur des 2000 points en cours de séance puis clôturé à 1997,96. Dow Jones +0,44%. Le Nasdaq a avancé de 0,41 %.
La fièvre du M&A se fait à nouveau sentir : Burger King gagne 20% après l'annonce de négociations avec le canadien Tim Horton d'où naîtra le troisième groupe mondial de la restauration rapide (avec un passeport canadien). Warren Biuffet est à l'origine de l'opération et financera 25% de l'opération.
InterMune fait encore mieux +35% repris par le suisse Roche.
Enfin, Amazon entre dans le secteur du gaming avec le rachat de la plateforme Twitch (970 millions de dollars).
Le ralentissement des ventes de logements neufs aux USA n'a pas trop pesé sur les prix, qui ont baissé de 2,4% en rythme mensuel à 412 mille unités, sur les plus bas des quatre derniers mois.
L'IFO EN DÉCLIN NE FAIT PAS PEUR À L'EUROPE
Les bourses européennes sont en forte hausse, malgré la quatrième baisse consécutive de l'indice Ifo, relatif à la confiance des entreprises allemandes.
Francfort a progressé de 1,83 %, Paris de 2,1 % et Madrid de 1,81 %, tandis que Londres est restée fermée pour les jours fériés.
.Piazza Affari a été la Bourse la plus brillante : +2,3% à 20.350.
BUND : BERLIN AU MINI9MI, L'ESPAGNE MIEUX QUE LA NORVÈGE
Les excellents résultats des Bourses font pâle figure face aux chiffres du marché de la dette.
En Europe, dans l'attente des interventions de la BCE, les taux d'intérêt chutent à des niveaux jamais vus : le rendement du Bund 0,926 ans a fini à 2,47 %, celui du BTP à 152 % (plus bas historique), le spread s'est resserré à 7 (-XNUMXpoints).
Non moins pertinentes sont les données relatives à l'Espagne. Le spread contre le Bund se réduit à 129 points de base pour un rendement Bonos 10 ans de 2,24% qui dépasse (à la baisse) le rendement correspondant de la Norvège (2,28%), de la Grande-Bretagne (2,39%) et même des USA (2,40%) pour ne citer que quelques-uns des marchés jugés "les plus solides".
VENTES AUX ENCHÈRES, LE TRÉSOR PART À LA CHASSE DES RECORDS
Dans ce contexte, il n'est pas difficile de prévoir une issue heureuse pour les adjudications du Trésor.
Nous commençons ce matin avec la vente aux enchères biennale de 2,5 à 3 milliards de Ctz. ça continuera demain
Avec les Bots semestriels, proposés pour un montant de 7,5 milliards. Dans la soirée, les modalités de l'adjudication des obligations à moyen et long terme de jeudi ont été communiquées. De 1 à 1,5 milliard de Ccteu 2 ans et de 2,5 à XNUMX milliards de Btp XNUMX ans seront proposés.
Enfin, de 3,5 à 4 milliards de nouveaux Btp à dix ans, à échéance le 1/12/2024, seront mis aux enchères.
MPS EN TÊTE DE L'EUROSTOXX BANCAIRE
la baisse du spread et les réassurances de l'Eurotower ont poussé l'ensemble du secteur des titres bancaires,
MPS a notamment été la meilleure valeur bancaire de l'indice Eurostoxx avec un gain de 5,3% à 1,15 euro, s'éloignant ainsi des plus bas du mois marqués à 0,9945 euro. Le ralliement a été favorisé par les affirmations du nouveau président de la Fondation, Marcello Clarich, selon lequel l'institution siennoise tentera de renforcer le pacte avec Btg Pactual et Fintech (qui contrôle 9% du capital de Rocca Salimbeni) avec l'entrée d'autres des actionnaires importants comme Axa.
La hausse a concerné l'ensemble du secteur à partir de Populaire. Émilie-Romagne + 4,4% Unicredit + 2,1% Intesa + 2,6%.
Des progrès plus contenus pour Banco Popolare + 1,5% Pop.Milan +1,4% et Mediobanca [MDBI.MI] +1,6 %.
Epargne gérée en trésorerie : Mediolanum +2,16%, Azimut +2,39%.
Parmi les assurances Général + 1,8% UnipolSai + 3,2%.
ENEL DIRIGE LA REPRISE DES SERVICES PUBLICS
Les services aux collectivités, secteur le plus sensible à la baisse des taux d'intérêt, brillent à nouveau.
Menez la course Enel +3,7% tandis que la liste des prétendants au contrôle de Slovenske Elektrarne, le producteur d'électricité slovaque que le groupe a mis sur le marché, s'allonge.
Enel Green Power + 2,3%.
ça monte encore A2A +2,4% après clôture la semaine dernière avec un gain de 7%.
Snam +2,39 %) et Terna + 2,02%.
Hera +2,24%, en attendant le décret Sblocca Italia qui devrait contenir des mesures spécifiques pour encourager les fusions entre la pléthore de petits services publics nationaux dans le but d'obtenir des améliorations d'un point de vue opérationnel et des économies d'échelle importantes. Des bénéfices ont été pris après les hausses d'Acea -0,29% et d'Iren -0,47%.
Atlantia + 2,7%.
TELECOM, AUJOURD'HUI L'OFFRE A VIVENDI
Entre autres blue chips
Telecom Italie progresse de 1,1% à la veille du conseil d'administration qui officialisera aujourd'hui l'offre à Vivendi pour le Global Village Telecom brésilien.
Eni + 2,3%.
Parmi les valeurs industrielles, il a bondi de Finmeccanica +3,2 %. Le PDG Mario Moretti a déclaré que la vente d'Ansdaldo Breda ed Rue Ansaldo seront terminés à la mi-octobre.
Fiat +1,2%%, Cnh Industriel +1,13% et Pirelli + 1,31%.
ça fait mieux Exor +2,2% à quelques jours seulement du conseil d'administration sur le bilan semestriel de vendredi.
,
Tenaris +2,3% après la confirmation des droits sur les importateurs coréens aux USA.
Luxottica +1,2% de rebond après les pertes de la semaine dernière. "Je suis très calme, je pensais que ce serait pire" a commenté Leonardo Del Vecchio, confirmant la convocation du conseil d'administration pour la sortie d'Andrea Guerra le 1er septembre. Le successeur ? « Nous le cherchons – a-t-il répondu – nous ne sommes pas stressés ».
Parmi les petites capitalisations, ils se démarquent Piaggio +5,5% et Énergie amicale +5,1 %. saut de Bialetti + 17,9%
