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Clôture de la bourse le 13 janvier : les Big Tech américaines sous pression et Wall Street élimine l'effet Trump mais le pétrole et le dollar s'envolent

Les marchés attendent avec impatience le nouveau chiffre de l'inflation américaine et les rapports trimestriels des banques américaines mais les restrictions anti-Chine sur les puces enlèvent l'élan à Nvidia et à la haute technologie.

Clôture de la bourse le 13 janvier : les Big Tech américaines sous pression et Wall Street élimine l'effet Trump mais le pétrole et le dollar s'envolent

La semaine financière européenne s'ouvre sur une séance dans le rouge tant pour les actions que pour les obligations, avec la reprise des prix de l'énergie qui est alarmante du côté de l'inflation et par conséquent de celui de la politique monétaire. C'est toujours sur les taux de change superdollar, tandis que les prix du pétrole et du gaz montent en flèche.

Si Place Afari perd 0,83%, recule à 34.799 XNUMX points de base et clôture la séance un peu moins bien que Amsterdam -0,56% Francfort -0,4% Londra -0,31% Parigi -0,3% Madrid -0,3%.

Le spread BTP-Bund s’élargit, mais les Gilts chutent

Du côté secondaire, il augmente également propagation entre décennale italienne et allemande, avec moi Retour optimiste à travers l’Europe. L'écart entre les deux indices de référence est aujourd'hui de 124 points de base, contre 121 vendredi dernier et les taux sont respectivement de 3,83 % (contre 3,76 %) et 2,59 % (contre 2,57 %). Les rendements du papier italien augmentent également sur le papier primaire lors de l'adjudication du Trésor pour BTP à 3 et 7 ans pour un total de 5,75 milliards d'euros.

Le tableau de la zone euro reste rose par rapport à la situation britannique : le Dorure 10 ans en fait, il voit le rendement approcher 5% (4,933) et l'écart s'élargir au-delà de 235 points de base. Sur le papier anglais, la méfiance du marché à l'égard de la capacité du gouvernement à maintenir ses comptes en ordre pèse toujours lourdement, dans un contexte d'économie en difficulté et d'inflation persistante. Cherchant à apaiser ces tensions, le Premier ministre Keir Starmer a réitéré aujourd'hui que la Grande-Bretagne respecterait les règles budgétaires énoncées dans le budget d'octobre de la ministre des Finances Rachel Reeves.

Wall Street mitigée, mais les T-Bonds en hausse  

Par ailleurs, la tendance négative de Wall Street, qui a également connu aujourd'hui une ouverture discordante, prenant ensuite une tendance contrastée, avec le DJ en hausse timide et le Nasdaq en nette baisse. Alors que Los Angeles continue de brûler et que les États-Unis se préparent à affronter la catastrophe la plus coûteuse de leur histoire, les indices new-yorkais ont pratiquement effacé leurs gains depuis la victoire de Donald Trump aux élections. Les magnats prendront leurs fonctions à la Maison Blanche dans exactement une semaine et on ne sait pas quel sera l'impact sur les marchés si de nombreuses promesses électorales sont respectées, à commencer par le durcissement des obligations dans tous les sens. 

Entre-temps, d'un côté les Etats-Unis jouissent d'une économie toujours très forte, de l'autre ils craignent que cette année la Fed ne puisse baisser ses taux qu'une seule fois, voire jamais si, au lieu d'un atterrissage en douceur, l'économie continue pour prouver qu'il vole toujours plus haut. La preuve en est le brillant rapport sur l'emploi de décembre publié vendredi dernier, qui donne un poids spécifique supplémentaire aux données sur l'inflation attendues mercredi.

Aujourd'hui, il y a d'énormes ventes en bourse actions du secteur des puces et en général dans tout le secteur technologique, après que l’administration Biden a annoncé de nouvelles et étendues restrictions sur l’exportation de puces avancées pour l’intelligence artificielle produites par Nvidia et d’autres sociétés, dans le but de limiter leur vente à des pays non alliés des États-Unis. Les grandes banques agissent avec prudence, car elles lanceront dans les prochains jours la saison des rapports trimestriels. 

Par ailleurs, l'appétit pour le risque est freiné par la rendements des obligations d'État, qui dans un contexte de taux qui pourraient baisser sur des périodes plus longues, voit les rendements augmenter. Aujourd'hui encore, l'obligation à 4,8 ans connaît une légère croissance, proche de XNUMX %.

Euro-dollar en dessous de 1,02, livre sterling au plus haut

Alors que Donald Trump est désormais sur le point de reprendre les rênes et que la Fed est exploitée par les données, le dollar continue de se renforcer face aux principales devises. La trajectoire Euro dollar semble évoluer vers l’égalité. Actuellement, la monnaie unique passe en dessous de 1,02 à 1,0193. 

La GBP il est encore aujourd'hui le plus pénalisé et connaît une perte de 0,5% en raison d'un croisement à 1,214. Sur la devise anglaise, il y a eu « une augmentation de 300 % des demandes de trading parce que les hedge funds parient sur une nouvelle baisse », explique Mimi Rushton, responsable mondiale de la distribution des devises chez Barclays, à Bloomberg.

Parmi les matières premières, le cash se confirme Pétrole. Les contrats à terme sur le Brent et le WTI de mars évoluent aujourd'hui en nette progression, le premier s'échangeant au-dessus de 81,30 dollars le baril (+1,97%) et le brut texan à 77,45 dollars (+2,24%).  

Les deux contrats ont augmenté d'environ 7 % depuis le 8 janvier, après que le Trésor américain a imposé des sanctions plus larges contre le pétrole russe. Les nouvelles sanctions concernent les producteurs Gazprom Neft et Surgutneftegaz, ainsi que 183 navires transportant du pétrole russe, ciblant les revenus que Moscou a utilisés pour financer la guerre avec l'Ukraine. Pendant ce temps, des nouvelles arrivent de Moscou selon lesquelles Gazprom envisage de supprimer 1600 XNUMX postes au bureau central de Saint-Pétersbourg pour couvrir une partie des pertes dues aux sanctions.

Aujourd'hui, ils relèvent aussi la tête prix du gaz, avec des contrats à terme à Amsterdam se lançant vers 48 $ par MWh.

Piazza Affari tente de limiter les dégâts avec Amplifon, les stocks pétroliers et les banques

Piazza Affari s'est défendue aujourd'hui avec des achats de valeurs énergétiques et de banques. Cependant, il est en tête de la liste de prix Amplifon +2,5%, également grâce à la promotion d'Intermonte pour « surperformer ».

Parmi les énergiques, ils brillent Tenaris + 0,98% Snam + 0,098% Eni + 0,93% Terna + 0,11%.

Les banques voient d’un œil plus favorable un coût plus élevé de l’argent et augmentent timidement Unicredit + 0,75% Bper + 0,67% Banco Bpm + 0,3%.

Soyez également prudent lors de l'achat Telecom Italie, +0,31%, au jour du jugement du juge dans le litige intenté par Vivendi contre la manière dont le conseil d'administration de Tim a approuvé la vente de NetCo. Bon dans le luxe Moncler + 0,6%.

Les blue chips en plus forte baisse sont nexi -3,85% Prysmian -3,07% Ferrari -2,77% stm -2,6%.

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