Plus seulement un apéritif, mais aussi du bourbon et du whisky. Gruppo Campari, fort de sa pénétration du marché américain dont il a fait preuve en dernier quart bonne croissance, s'accélère dans un secteur qu'il avait déjà commencé à investiguer en 2009, en prenant une participation dans la distillerie américaine Wilderness Trail, la marque considérée comme "super-premium" de bourbon et de rye whisky. En ce moment le la participation est de 70 pct, mais d'ici 2031, il sera porté à 100 pct, avec une dépense totale de 600 millions de dollars.
Un communiqué de presse de la société le dit panaché qui souligne comment « la catégorie bourbon va devenir la deuxième axe de développement du groupe Campari après les apéritifs ».
Qui est la distillerie Wilderness Trail? Une bouteille coûte 55-75 dollars
La Distillerie Wilderness Trail, située à Danville, Kentucky, a été fondée en 2012 en tant que distillerie artisanale haut de gamme dans le but de produire bourbon et whisky de seigle de la plus haute qualité. Le prix de vente moyen varie de 55 dollars pour Wilderness Trail Bourbon, pour la bouteille de 75cl, un 75 dollars et au-delà pour les expressions de bourbon âgés de six et huit ans.
Les fondateurs et actionnaires actuels, Shane Baker et Pat Heist, sont experts en fermentation avec plus de 20 ans d'expérience dans la production de whisky, toujours reconnus comme des innovateurs dans la conception, la recherche et le développement et dans les activités de fermentation et de distillation.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, la distillerie Wilderness Trail a généré ventes nettes total de 40,8 millions de dollars et un EBITDA de 22,7 millions de dollars selon les PCGR locaux. Pour l'exercice clos le Décembre 31 2022, la société américaine acquise devrait atteindre ventes globales d'environ 57 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 39% par rapport à l'année précédente, avec un poids croissant de l'activité à forte marge, et une EBITDA environ 37 millions de dollars selon les PCGR locaux, en hausse d'environ 64 % par rapport à l'année précédente.
Les détails : valeur d'entreprise 600 millions 100 millions seront nécessaires pour 600% de l'entreprise américaine
Campari, une société qui fait partie du FTSE MIB, paiera des frais de 420 millions de dollars pour les 70 % initiaux du capital et les valeur d'entreprise pour 100% du capital il est égal à 600 millions de dollars, sur une base sans trésorerie ou sans dette, équivalant à un multiple d'environ 16 fois l'EBITDA prévu pour 2022. Campari acquerra les 30 % restants par le biais d'unoption d'achat/de vente exerçables en 2031 à une valeur d'entreprise déterminée en appliquant le multiple précité à l'EBITDA le plus élevé entre celui de 2030 et la moyenne de 2028-2030.
Il prix d'achat payable à la clôture sera financée à l'aide d'une combinaison de liquidités disponibles et d'emprunts bancaires à terme. Suite à l'acquisition, le multiple de la dette nette du groupe Campari sur l'EBITDA ajusté proforma devrait passer de 1,5x actuellement à 2,3x à la clôture de la transaction. La transaction, soumise aux conditions de clôture habituelles, devrait être finalisée d'ici la fin de 2022. Jusqu'à la clôture, chaque société continuera à fonctionner de manière indépendante.
Le voyage dans le monde de Bourbon a commencé pour Campari en 2009
Le voyage dans le monde du bourbon par Groupe Campari débuté en 2009 avec l'acquisition de la marque et de la distillerie de Wild Turkey. Depuis lors, le groupe Campari s'est concentré sans relâche sur le parcours de premiumisation du portefeuille Wild Turkey, qui comprend l'amélioration et l'accélération de la croissance du bourbon artisanal. Réserve de Russell, et le lancement du bourbon small batch Longbranch en 2018 en collaboration avec Matthew McConaughey. En 2017, Campari Group a également lancé la collection Whisky Barons ultra-premium, y compris Old Ripy, Bond & Lillard et William Butler Saffell. Enfin, en août 2022, le groupe Campari a acquis une première participation minoritaire, avec voie de contrôle, dans tête hurlante, une marque de whisky bourbon pur du Kentucky à saveur de banane naturelle, ainsi que des droits de distribution mondiaux exclusifs.
« En intégrant la marque Wilderness Trail super premium et à forte croissance, nous élargissons et valorisons davantage notre portefeuille Bourbon, qui est en passe de devenir le deuxième grand axe de développement du groupe Campari après les apéritifs », a-t-il commenté Bob Kunze-Concewitz, PDG de Campari. "Nous accélérons également notre parcours de premiumisation en renforçant davantage le portefeuille RARE, notre division dédiée à l'accélération de la croissance et à l'exploitation du potentiel d'une gamme sélectionnée de marques et d'expressions super et ultra premium sur nos marchés clés".
De plus, pour Campari, avec cette acquisition, il y a "l'opportunité de augmenter considérablement la capacité de production et l'entrepôt vieillir pour répondre à la croissance future des bourbons premium, y compris la gamme à fort potentiel Whisky Barons, actuellement contrainte par des contraintes de capacité. »
La querelle familiale des héritiers Campari continue. Le 9 novembre un nouvel épisode
En attendant, l'un des plus complexes est consommé en arrière-plan Querelles de famille italiennes, certainement de l'une des familles les plus éminentes de Milan, à la suite d'un héritage : une histoire d'anciennes rancunes dans lesquelles l'argent n'est qu'un élément, peut-être même pas le principal. Les protagonistes sont les Garavoglia, héritiers de Campari : d'un côté un frère, Luca, et une sœur, Alessandra, de l'autre la sœur, Maddalena, exclue de l'inventaire de l'héritage de sa mère.
Le sujet est déjà dans les salles d'audience: avec une condamnation pour fausse idéologie de Luca Garavoglia, le procureur adjoint de Milan Stefano Civardi a demandé une amende de 45 XNUMX euros qui remplace 6 mois de prison (et que s'il est jamais condamné il sera suspendu de probation), alors qu'il a également demandé 4 mois de prison, convertis en 30 XNUMX euros, pour sa sœur Alessandra, 859/a dans le classement Forbes avec 4,1 milliards de dollars, le leur oncle Michel le Grand et leur avocat Jean Berto, qui ont obtenu la procédure abrégée, tandis que pour la notaire de Saronno, dans la province de Varèse, Carlo Munafò, accusé d'omission de documents officiels, a été mis en examen.
l'autre soeur, Madeleine Garavoglia, l'aîné des trois frères, est la partie lésée et son avocat, Giacomo Lunghini, a demandé que la réparation des dommages soit évaluée dans le cadre d'une procédure civile. Le gup a reporté le procès au prochain 9 Novembre pour la décision.
