Urbano Cairo vise à conquérir le Corriere della Sera et la Gazzetta dello Sport. A la surprise générale, Cairo Communication a décidé de lancer une offre publique d'échange volontaire sur le toutes les actions de Rcs Mediagroup. La contrepartie de l'échange, selon une note, est égale à 0,12 action Cairo Communication pour chaque action ordinaire Rcs. Ainsi, pour 8,333 actions Rcs apportées à l'offre, les souscripteurs recevront une action Cairo Communication.
Sur la base du cours officiel de l'action RCS et de l'action Cairo constaté le 7 avril, la valeur de l'action RCS est égale à 0,551 euro, nette du dividende l'offre est de 0,527 euro. Hier l'action Rcs clôturait à 0,455 euros.
L'objectif de l'opération, a expliqué Le Caire, qui possède déjà 4,7% de RCS en portefeuille, est de créer un grand groupe multimédia, à condition que le feu vert de l'Antitrust soit obtenu et que 50% du capital mais aussi que les banques ne demandent pas au RCS de rembourser la dette par anticipation.
Intesa Sanpaolo, qui détient 4,17% de Rcs et en est le principal créancier, semble soutenir l'opération du Caire, qui aurait plutôt été déconseillée par les actionnaires Mediobanca, Unipol et Della Valle. La position de la famille Rotelli et de Pirelli reste incertaine
