Banco Bpm annonce que l'opération de titrisation (appelée « Projet Exodus ») a été finalisée le vendredi 15 juin, à travers l'émission, par la société de véhicule de titrisation « Red Sea SPV SRL », des classes de titres suivantes ( ABS – Asset- Titres adossés) :
• Titres senior d'un montant de 1,656,505,000 32,5 33,1 30.09.2017 millions d'euros, correspondant à 2% de la valeur nominale et XNUMX% de la valeur comptable à la date d'arrêté du XNUMX/XNUMX/XNUMX, qui ont reçu respectivement une notation BaaXNUMX et BBB de la part de Moody's Investors Service. et Scope Ratings GmbH ;
• Titres mezzanine pour un montant de 152,908,000 XNUMX XNUMX millions d'euros ;
• Titres juniors pour un montant d'environ 50,969,000 XNUMX XNUMX millions d'euros.
Les obligations senior auront un coupon égal à 6M Euribor + 0,6%. En ce qui concerne ces titres senior, le processus a été activé pour la libération, par l'État italien, de la garantie sur la titrisation des créances douteuses conformément au décret législatif 8/2016 (« GACS »). La déconsolidation comptable des créances douteuses sous-jacentes est attendue à compter du 30 juin 2018, suite au placement des titres mezzanine et junior auprès d'investisseurs institutionnels à l'issue d'un processus concurrentiel en cours de finalisation ; de cette manière, en seulement 18 mois, Banco BPM dépassera les objectifs de réduction des risques du plan initial.
Une fois le « Projet Exodus » terminé, le total des transferts de créances douteuses opérés par Banco BPM à partir de 2016 s'élèvera à environ 9,5 milliards d'euros, correspondant à environ les trois quarts du nouvel objectif de cession, qui est passé de 8 milliards d'euros en 2016. Plan stratégique 2019-13 à XNUMX milliards d'euros.
L'opération a été structurée par l'équipe de Deutsche Bank, Mediobanca Banca di Credito Finanziario et Banca Akros en tant qu'arrangeurs. Chiomenti et Riolo Calderaro Crisostomo ont respectivement assisté Banco BPM et les Arrangeurs pour les aspects juridiques. La société de véhicule de titrisation a désigné Prelios Credit Servicing SpA comme Servicer et Special Servicer du portefeuille titrisé, qui effectuera, au nom et pour le compte du SPV lui-même, la gestion, l'administration, le recouvrement et le recouvrement des créances.
