Banco Bpm a conclu avec succès l'émission d'une nouvelle obligation subordonnée Tier 2 d'une maturité de 10 ans, remboursable par anticipation au-delà de cinq ans, pour un montant de 350 millions d'euros. L'obligation a été émise au pair et paie un coupon fixe de 4,25 % pendant les 5 premières années. Si l'institut n'exerce pas l'option de remboursement anticipé, le coupon de la période suivante jusqu'à l'échéance sera recalculé sur la base du taux swap 5 ans à la fin de la cinquième année, majoré d'un spread égal à 467,2 bps.
L'obligation, réservée aux investisseurs institutionnels, a été émise dans le cadre du programme Euro Medium Term Notes de Banco Bpm. Les notations attendues sont B1 (Moody's) et BB (DBRS). Les investisseurs qui ont participé à l'opération sont principalement des fonds communs de placement (environ 61% du total) et des banques (20%), tandis que la répartition géographique voit une prédominance de l'Italie (environ 61%) et du Royaume-Uni et de l'Irlande (20%). .
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Goldman Sachs International, Morgan Stanley, HSBC Bank plc, UBS Europe SE et Banca Akros SpA ont agi en qualité de Joint Bookrunners.
En attendant, la Banque a annoncé qu'elle sera assistée par le chasseur de têtes Egon Zehnder pour la définition de sa liste de candidats au renouvellement du conseil d'administration. Le conseil d'administration de Banco Bpm a écrit dans une note qu'il avait désigné Egon Zehnder "pour accompagner les organes sociaux dans la sélection des candidats potentiels au poste de membres du conseil d'administration, qui seront élus par la prochaine assemblée générale, en vue de la possibilité de présenter la Liste du Conseil, prévue par l'article 20.4.2 des statuts ainsi que de remplacer les administrateurs ayant quitté leurs fonctions entre-temps ».
