Autre Semestre record pour les grandes banques italiennesIntesa Sanpaolo, Unicredit, Banco Bpm, Mps et Bper ont clôturé le premier semestre 2026 avec Les bénéfices nets globaux dépassent 15 milliards d'eurosen croissance de 3,7% Par rapport à la même période l'an dernier, les commissions et l'activité d'assurance sont les principaux moteurs de ces résultats, tandis que le nombre de succursales et l'emploi continuent de diminuer.
C'est ce qui ressort de laAnalyse de la Fondation FIBA de First CISL sur les comptes des cinq plus grands groupes bancaires italiens. croissance de la rentabilité Cela survient malgré la stabilité substantielle des taux d'intérêt nets, en baisse de 0,2 %, confirmant ainsi que le modèle économique des banques se concentre progressivement sur les services comportant une part de commission plus élevée.
Les commissions et les assurances deviennent les nouveaux moteurs de revenus
Ce qui a fait la différence ce semestre, c'est avant tout… commissions nettes, en hausse de 6,3 %, et les résultats de l'activité assurance, qui ont bondi de 24,2 %. Ensemble, ces composantes représentent désormais 39 % du chiffre d'affaires total des cinq grands groupes. Ces données confirment poids croissant des épargnes gérées, le conseil et la gestion de patrimoine dans les stratégies des banques italiennes, qui dépendent de moins en moins exclusivement de la performance de la marge d'intérêt.
La collecte directe Elle a augmenté de 3,6 %, tandis que l'épargne indirecte a progressé de 3,1 %. Au sein de cette dernière, l'épargne gérée a augmenté de 4,6 %, également soutenue par la bonne performance des marchés financiers.
Après une longue période de faiblesse, ils reviennent également à croissance de l'emploi, en hausse de 6,3 % par rapport au premier semestre 2025. La qualité du crédit reste élevée, le ratio des prêts non performants par rapport au total des prêts se maintenant à 1,1 % et le coût du risque étant contenu à 22 points de base.
L'efficacité étant à son maximum, le ratio coûts-revenus chute à 37,2 %.
Parallèlement à la croissance des bénéfices,Efficienza operativaAu cours des six premiers mois de l'année, les coûts d'exploitation ont diminué de 1,1 %, tandis que les charges de personnel sont restées sensiblement stables. rapport coût/revenu elle est tombée à 37,2 %, contre 39,6 % au cours de la même période en 2025, un niveau nettement inférieur aux 50,7 % estimés pour les principaux concurrents européens.
Cela continue également réduire le poids des coûts de main-d'œuvre sur le résultat d'exploitationLe taux d'incidence est passé de 24,3 % à 23,1 %, soit une baisse de 8,7 points de pourcentage par rapport aux 31,8 % enregistrés fin 2022.
La productivité est également en hausse.Le résultat d'exploitation par employé a progressé de 12,4 %, les commissions par employé de 9,2 % et le résultat d'exploitation par employé de 8,1 %. La rentabilité demeure ainsi à des niveaux particulièrement élevés. Au 30 juin, le ROE des cinq principales banques s'établissait à 15,1 %, contre une moyenne de 10,02 % enregistrée fin mars pour les banques européennes considérées comme « importantes ».
Sur le plan des capitaux, le ratio Cet1 Elle reste solide à 14,1 %, malgré les distributions de dividendes et les rachats d'actions.
First Cisl préconise une redistribution des richesses, avec moins d'employés et de succursales.
Toutefois, la croissance des résultats économiques continue de s'accompagner de redimensionnement du réseau physiquePar rapport au premier semestre 2025, les cinq groupes ont le nombre de succursales a été réduit de 333 unités., tandis que le nombre de personnes employées a diminué de 5 621 personnes.
Pour le secrétaire général de First Cisl, Ricardo Colombani, ces chiffres « confirment l’excellente rentabilité du système bancaire italien et des niveaux d’efficacité qui placent le secteur au sommet de l’Europe ».
Selon Colombani, la réduction du ratio entre les coûts de main-d'œuvre et les recettes à 23,1 % représente « un niveau très bas qui atteste d'une efficacité optimale ». Le syndicat demande donc qu'une plus grande partie des La valeur produite est reconnue aux travailleurs, également lors du prochain renouvellement du contrat national.
« Face à une course au risque sans précédent, la pression pour obtenir des résultats est plus forte que jamais, car personne ne veut être laissé pour compte », observe Colombani, soulignant que le secteur est confronté à « une épreuve de force permanente pour conquérir des parts de marché et accroître sa rentabilité ».
Par ailleurs, pour First Cisl, les profondes réorganisations liées à la restructuration du système bancaire et à la diffusion de l'intelligence artificielle rendent de nouvelles protections sont nécessaires« Le moment est venu de valoriser le travail », conclut Colombani.
Parallèlement, ces profits records pourraient relancer le débat politique sur la contribution des banques aux finances publiques. Le vice-Premier ministre Matteo Salvini a déjà annoncé que la Ligue présenterait une proposition en ce sens dans le cadre de la prochaine loi de finances. « Les banques italiennes réalisent des profits sans précédent dans l'histoire de la République italienne », a-t-il déclaré, arguant qu'une partie de ces profits devrait être réinvestie pour soutenir les familles et les entreprises en difficulté.
