Abertis a conclu un accord pour augmenter sa participation dans A4 Holding, par l'achat des actions détenues par le groupe Gavio (8,37%) et par le groupe Mantovani (0,16%). A travers cette transaction, Abertis détiendra près de 60% (59,93%) d'A4 Holding, la société qui gère les autoroutes A4 Brescia-Padoue et A31.
L'acquisition implique un déboursé de 47,5 millions d'euros, avec une décote de 10% sur le prix payé par Abertis pour l'achat de 51,4% d'A4 Holding en septembre dernier.
L'opération permettra une plus grande simplification de la gestion d'A4 Holding, une activité particulièrement attractive pour la société. Sur le plan financier, la transaction aura un impact positif sur le résultat net d'Abertis, grâce à la réduction des intérêts revenant aux actionnaires minoritaires. De plus, il en résultera une plus grande contribution du flux de dividendes en provenance d'Italie.
Cette opération, qui vient s'ajouter à celle annoncée en janvier dernier pour l'achat d'une participation de 10,52% dans Sanef (France), démontre la capacité d'Abertis à se développer en ajoutant des actifs attractifs à son portefeuille d'activités, en respectant la discipline financière et en créant de la valeur pour les actionnaires .
Les deux transactions permettent également à Abertis de réduire son profil de risque opérationnel et de rééquilibrer sa présence internationale, avec une augmentation du poids dans des pays solides tels que la France et l'Italie, avec des marchés de concessions autoroutières stables et avec une volonté claire d'investir dans la coopération public-privé dans le secteur autoroutier. Dans cette optique, Abertis continuera d'analyser la possibilité de réaliser des opérations similaires sur ces marchés.
Descriptif des activités
A4 Holding gère actuellement un tronçon de 235 kilomètres d'autoroute dans la région de Vénétie, l'une des zones les plus riches d'Italie en termes de PIB par habitant et stratégique en termes de position géographique qui relie le nord industriel de l'Italie au centre économique d'Europe.
Parmi les principales activités du portefeuille A4 Holding, se distingue l'autoroute A4, connue sous le nom de "La Sérénissime", qui relie les villes de Brescia et Padoue sur un parcours de 146 km. Avec trois voies dans chaque sens, l'autoroute Brescia-Padoue est la troisième plus grande autoroute en termes de volume de trafic en Italie.
L'autoroute A31 (Autostrada della Valdastico) s'étend sur une longueur de 89 kilomètres et relie Piovene Rocchette à Badia Polesine. Le contrat de concession pour les deux autoroutes - A4 et A31 - est actuellement valable jusqu'au 31 décembre 2026.
