Cinq ans après le premier record à Wall Street, à domicile Alibaba nous revenons pour parler de Ipo. Cette fois, le géant chinois du e-commerce veut débarquer sur la liste des Hong Kong. Une cotation secondaire par rapport à celle de New York - qui à l'époque marqua l'histoire en atteignant 25 milliards de dollars - mais tout de même suffisamment riche pour mériter la palme du placement le plus impressionnant de 2019.
Alibaba a précisé dans un communiqué qu'ils seront proposés sur le marché jusqu'à 575 millions d'actions au prix unitaire maximum de 188 dollars de Hong Kong. La valeur maximale de l'opération doit donc être égale à 13,8 milliards de dollars, à propos de 12,5 milliards d'euros. Si l'on considère uniquement la Bourse de Hong Kong, il s'agit de la plus importante introduction en bourse de ces neuf dernières années.
L'offre commence aujourd'hui à 9h (heure locale) et se termine à 12h le mercredi 20 Novembre. Le véritable début en bourse est plutôt attendu pour le 26 Novembre.
"L'avenir de Hong Kong est prometteur - a commenté le président d'Alibaba, Daniel Zhang - Ces dernières années, nous avons vu de nombreuses réformes encourageantes sur le marché local des capitaux et malgré les changements en cours, nous restons confiants".
La décision de lancer une telle introduction en bourse à un moment où Hong Kong est en proie aux affrontements et à la violence peut surprendre. En revanche, selon certains analystes, la décision d'Alibaba (qui est également un groupe privé) doit être lue précisément dans une clé politique comme un message de Pékin sur le sort qui attend les émeutiers de l'ancienne colonie britannique. En substance, la Chine tient à souligner qu'elle est fermement déterminé à reprendre son contrôle sur Hong Kong et sur sa place financière très importante.
Mais il y a aussi une autre interprétation possible, qui n'est pas en conflit avec la première. « Il partira dans les prochains jours une autre introduction en bourse, celle d'Aramco, qui sera cotée sur le marché saoudien et qui est probablement destinée à devenir une nouvelle introduction en bourse record – rappelle Antonio Cesarano, stratège mondial en chef d'Intermonte Sim à l'agence Agi – L'hypothèse est qu'après Riyad, Aramco pourrait être à nouveau coté, peut-être à Hong Kong. Le test d'Alibaba pourrait donc aussi devenir important pour la cotation d'Aramco, donc on pourrait le définir une introduction en bourse pionnière, dont le but est de rétablir la confiance dans le marché de Hong Kong ».
