Jamais entendu parler de produits? Ils font partie des instruments financiers dans lesquels vous pouvez investir. Dans ce #ABCfinance nous verrons qu'est-ce qu'ils sont et quelles sont les PRO et contre leur utilisation comme outil d'investissement.
Que sont les produits
Le produits sont l' matières premières, c'est-à-dire des biens primaires, également utilisés pour produire des biens finals, c'est-à-dire destinés à la consommation.
Le produits Ils comprennent:
. production agricole, comme le blé ou le bétail;
. produits énergétiques, tels que le pétrole et l'essence ;
. les métaux, par exemple l'or, l'argent et l'aluminium.
Puis il y a les matières premières douces comme le sucre, le coton, le cacao et le café.
Le marché des matières premières a évolué au fil du temps. La négociation a d'abord été physique e limité dans le temps. Plus récemment, il a trouvé un développement sur les marchés à terme (bien que pour certains produitsn'existent pas actuellement ou sont sous-développés). Aujourd'hui, en bourse, il est en effet possible de négocier une large gamme de produits agricoles, de métaux, de produits énergétiques et matières premières douces.
Les matières premières sont devenues un vrai catégorie d'actifs pour les choix d'investissement : pensez par exemple à l'évolution des indices futures marchandises ou l'introduction de véhicules d'investissement qui suivent les indices de matières premières, tels que les ETF. Vous voulez des exemples concrets ? Accédez gratuitement au site AdviseOnly et cliquez sur le bouton "Classifications", puis sélectionnez "ETF & ETC" et "Commodities", vous obtiendrez différentes listes de ces instruments classés selon divers critères.
Les avantages d'investir dans produits
1. Une meilleure diversification du portefeuille
Chez Advise Only, nous avons souligné à plusieurs reprises l'importance de la diversification du portefeuille. Comme expliqué dans notre blog, dans un portefeuille diversifié, les actifs n'évoluent pas toujours dans le même sens (à la hausse ou à la baisse), ce qui permet de réduire le risque global du portefeuille – sachant que la diversification ne fait pas tout. La notion de diversification est intimement lié à celui de corrélation, ou la mesure de combien deux investissements ou plus se déplacent à l'unisson.
on prend leOr. Comme le montre l'exemple de l'article sur diversification du portefeuille, représente l'un des rares actifs financiers qui affiche des mesures de faible corrélation par rapport à d'autres instruments financiers, à la fois avec des marchés positifs et négatifs ou même montre une réduction de la corrélation lorsque les marchés sont sous tension. Et nous arrivons ici au deuxième avantage offert par les marchandises.
2. Protection contre les risques événementiels
Les matières premières peuvent offrir une couverture contre le "risque événementiel", c'est-à-dire le risque qu'une crise financière (pensez par exemple à la crise financière de 2008), une guerre ou d'autres événements géopolitiques puissent provoquer diminution des autres actifs financiers.
L'or offre une protection à votre épargne en présence de risques extrêmes (risque de queue).
3. Une couverture contre l'inflation
Dans le cas d' inflation des coûts, par exemple l'inflation des biens et services générée par une hausse du prix des matières premières, l'investissement dans produits peut protéger les portefeuilles contre la hausse des prix.
En effet, dans ce cas, le taux d'inflation, toutes autres conditions étant égales, augmente proportionnellement à la taux de variation du prix des matières premières.
Les inconvénients d'investir dans produits
1. Volatilité
Historiquement, les matières premières ont mis en évidence une volatilité presque équivalent à la bourse.
2. Connaissances spécifiques
Certains segments du marché des produits de base (pensez au secteur de l'agriculture ou de l'élevage) nécessitent des connaissances spécifiques liées, par exemple, à la saisonnalité ou au cycle du produit. Vous souvenez-vous de la scène du film "Un fauteuil pour deux"?
3. Pas de coupons ni de dividendes
Dans le cas de produits (mais aussi de devises), à l'investisseur aucun coupon n'est distribué (comme pour les obligations) ou dividendes (comme pour les actions).
Naturellement, cet inconvénient pourrait représenter une limitation pour un investisseur dont l'objectif d'investissement est deintégrer les revenus dans le temps (pensez au portefeuille Objective Rendita).
Un bilan de l'investissement dans produits
Pour conclure, on peut dire que les matières premières représentent uncatégorie d'actifs tout seul que offre des avantages mais aussi plusieurs inconvénients. Avoir une exposition aux matières premières dans votre portefeuille aide à diversifier votre investissement, réduisant ainsi les risques. Cependant, pour la majorité des épargnants, exposition à ce catégorie d'actifs doit être contenu, compte tenu du profil de risque du portefeuille.
Si vous souhaitez investir dans produits, ou intégrer un portefeuille existant dans une logique de diversification des risques, AdviseOnly offre la possibilité gratuite de visualiser, sauvegarder, modifier et suivre le portefeuille Matières premières.
