Partenaires Renaissance e Tpg Rise Climate (fonds de capital-investissement) ont signé un accord contraignant pour acquérir conjointement une participation majoritaire de Groupe Sicit, leader mondial dans la production de biostimulants. Sicit transforme les déchets de l'industrie du cuir en produits à haute valeur ajoutée pour l'industrieagriculture durable grâce à un modèle économique entièrement circulaire.
Climat et agriculture durable : l'opération
En vertu de l'accord, les actionnaires existants Renaissance Partners et Comprendre la tenue vendront la totalité de leurs actions, Renaissance Partners – par l’intermédiaire de Renaissance Partners Fund IV – réinvestissant dans la nouvelle transaction. La nouvelle structure actionnariale établira un partenariat de co-contrôle entre Renaissance Partners et TPG Rise Climate, le plateforme d'investissement climatique dédié à Tpg, marquant le début d'une nouvelle phase de croissance et d'expansion internationale pour l'entreprise. Aux côtés de Renaissance Partners et de TPG, les principaux co-investisseurs de cette transaction comprennent LGT Capital Partners et Schroders Capital. À son tour, Intesa Holding réinvestira dans une position minoritaire.
Sicit : qu'est-ce que c'est ?
Fondé en Chiampo (Vicence) en 1960, Sicit est un pionnier et un leader mondial dansagriculture durable. Elle fonctionne avec un modèle commercial circulaire unique qui transforme les déchets de l'industrie du cuir en biostimulants pour les plantes et les cultures, retardateurs de gypse et graisses pour biocarburants. Sicit offre un service d'importance stratégique pour l'industrie du tannage, en collectant les résidus du processus de production du cuir et en les transformant en produits à haute valeur ajoutée. Son portefeuille diversifié comprend biostimulants à base d'animaux, de plantes et d'algues, qui jouent un rôle clé dans l’agriculture durable en augmentant l’efficacité de l’utilisation des nutriments, en améliorant le rendement et la qualité des cultures et en aidant les cultures à résister aux stress abiotiques. Sicit produit également retardateurs pour l'industrie du plâtre et des plaques de plâtre, ainsi que les graisses utilisées dans la production de biocarburants.
Sicit sert des clients B2B à l'échelle mondiale, y compris des acteurs majeurs de l'industrie agrochimique mondiale, exportant plus de 90 % de son chiffre d'affaires. L'entreprise propose des solutions haut de gamme et sur mesure soutenues par une recherche et un développement solides, une innovation continue et un contrôle qualité rigoureux. Son approche intégrée et centrée sur le client – avec une assistance complète dans les phases d’avant-vente, de vente et d’après-vente – fait de Sicit un partenaire fiable pour les entreprises à la recherche de solutions durables et performantes.
Climat, les objectifs de l'acquisition conjointe
Renaissance Partners et TPG collaboreront pour soutenir Sicit dans sa prochaine phase de croissance, en capitalisant sur les opportunités découlant de l'expansion continue du marché et de la demande croissante de solutions agricoles durables. La croissance sera soutenue par le lancement prochain du nouvelle usine de production au Mexique et le développement d’une gamme de produits à base de plantes, actuellement à ses débuts. La clôture, sous réserve de la satisfaction des conditions attendues, est prévue pour le troisième trimestre 2025.
Historique de l'investissement dans Sicit
En 2021, Renaissance Partners et Intesa Holding, qui regroupe les principales industries de tannage du district de Vicence, ont acquis avec succès une participation majoritaire et ont retiré la société de la cote. Depuis lors, la période de gestion de Renaissance Partners a marqué une forte croissance pour Sicit, avec des revenus et un EBITDA plus que doublés. Cette performance a été tirée par une croissance soutenue du marché, une expansion de la capacité de production également grâce à l'innovation des procédés, une diversification de l'approvisionnement en matières premières grâce à des achats auprès de districts de cuir supplémentaires, en particulier d'Europe, du Mexique, du Brésil et de Turquie.
Les conseillers : qui sont-ils ?
Tpg a été assisté par Nomura e JP Morgan (conseillers financiers) et Latham et Watkins e Paul Weiss (conseillers juridiques). Renaissance Partners et Intesa Holding ont été conseillés par Lazard (conseiller financier principal), Intesa Sanpaolo Imi Cib, Banca Popolare di Milano, Bnp Paribas (conseillers financiers) et Legance Avocats Associés (conseillers juridiques et fiscaux), Chiomentin (conseiller juridique d'Intesa Holding), PwC (financiers et opérationnels) et Ey (durabilité et ESG).
