Le jour est arrivé grandes banques américaines qui ont officiellement ouvert le saison trimestrielle avec des chiffres plus que positifs qui, dans tous les cas, dépassent les attentes des analystes. Et la bourse réagit immédiatement avec des actions en forte hausse : Goldman Sachs (+ 3,19%), Blackrock (+ 3%), JP Morgan (+ 2,4%) Wells Fargo (+ 1,68%).
Goldman Sachs : le bénéfice double au quatrième trimestre
Le bénéfice de Goldman Sachs a plus que doublé au quatrième trimestre grâce à des revenus plus élevés provenant des frais de fusions et acquisitions, des ventes de dettes et d'une activité commerciale robuste.
En détail, le bénéfice a augmenté à 4,11 milliards dollars, ou 11,95 dollars par action diluée, pour les trois mois clos le 31 décembre, contre 2,01 milliards de dollars, ou 5,48 dollars par action diluée, il y a un an.
Les dirigeants du secteur bancaire s'attendent à davantage d'activités de conclusion d'accords cette année, alors que la Réserve fédérale américaine réduit les taux d'intérêt et que les commentaires favorables aux entreprises du président élu Donald Trump alimentent l'optimisme des investisseurs.
"Nous sommes très satisfaits des solides résultats obtenus au cours du trimestre et de l'année", a déclaré le PDG David Salomon dans une déclaration. « Je suis encouragé par le fait que nous avons atteint ou dépassé presque tous les objectifs fixés dans notre stratégie de croissance commerciale il y a cinq ans. »
Le frais de banque d'investissement de Goldman a augmenté de 24 % à 2,05 milliards de dollars au quatrième trimestre, la souscription de dettes ayant bénéficié de fortes ventes d'obligations d'entreprises et d'obligations à effet de levier.
Trimestriel JP Morgan : bénéfices +50% au quatrième trimestre, bénéfices records en 2024
JP Morgan a clôturé le quatrième trimestre 2024 avec un bénéfice net de 14 milliards de dollars, en hausse de plus de 50 % par rapport à la même période de 2023. Les revenus ont augmenté de 11% à 43,7 milliards, tandis que le bénéfice par action s'est établi à 4,81 dollars : ces deux chiffres étaient supérieurs aux prévisions du marché, qui s'élevaient respectivement à 41,73 milliards et 4,11 dollars par action.
Dans l'ensemble Le bénéfice en 2024 a atteint un niveau record de 58,5 milliards de dollars, en hausse de 18% par rapport à 49,6 milliards un an plus tôt. La division Banque commerciale et banque d'investissement a été à l'origine de ces résultats, avec une croissance de ses bénéfices de 59 % au quatrième trimestre, à 6,6 milliards de dollars. Les frais de banque d'investissement ont bondi de 49% et les revenus de trading de 21%, dépassant les prévisions de la direction. Des indications positives proviennent également des prévisions pour 2025, où la banque s'attend à enregistrer une marge d'intérêt de 94 milliards, contre les 91 attendus par le consensus des analystes.
"Les conditions géopolitiques restent les plus dangereuses et les plus compliquées depuis la Seconde Guerre mondiale", prévient le PDG du géant bancaire. Jamie Dimon, commentant les résultats du quatrième trimestre de JP Morgan. La situation géopolitique est l'un des deux "risques importants" soulignés par Dimon : l'autre est lié aux "besoins de dépenses actuels et futurs qui risquent d'être inflationnistes". En conséquence, « l’inflation pourrait persister pendant un certain temps ». « Comme toujours – a conclu le gérant – nous espérons le meilleur mais préparons la banque à un large éventail de scénarios ».
Citigroup renoue avec les bénéfices
Des résultats annuels et trimestriels supérieurs aux estimations pour Citigroup, grâce à une croissance généralisée dans tous les secteurs d'activité et à un moindre impact des dévaluations monétaires en Argentine.
Dans le détail, la banque new-yorkaise a enregistré au quatrième trimestre bénéfices de 2,9 milliards de dollars, 1,34 dollars par action, contre des pertes de 1,8 milliard, -1,16 dollars par action, sur la même période de 2023 (lorsque le résultat avait été impacté par des éléments extraordinaires). Les revenus ont augmenté de 12% à 19,581 milliards, dépassant les prévisions des analystes qui tablaient sur un bénéfice de 1,24 dollars par action avec un chiffre d'affaires de 19,49 milliards. Toute l'année Citi a vu ses bénéfices augmenter de 37 % à 12,682 milliards, avec des revenus en croissance de 3% à 81,139 milliards, également dans ce cas mieux que les estimations.
« 2024 a été une année critique et les résultats démontrent que notre stratégie produit les résultats escomptés et une meilleure performance de nos activités », a déclaré le PDG. Jane Fraser, soulignant que « nous avons dépassé notre objectif de chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année, avec des records dans les secteurs des services, de la gestion de patrimoine et de la banque aux particuliers. Les dépenses sont restées dans les limites des prévisions et nous avons amélioré le ratio d'efficacité, concluant ainsi une réorganisation significative au sein du groupe. Citigroup a restitué près de 7 milliards de dollars de capital aux actionnaires et le conseil d'administration a autorisé un programme de rachat d'actions de 20 milliards de dollars. « Nous avons abordé l'année 2025 avec un dynamisme dans toutes nos divisions et continuons de renforcer notre capacité à servir nos clients », a ajouté Fraser.
Trimestriel Blackrock : en 2024, les actifs sous gestion dépassent les 11.000 XNUMX milliards
Pour Blackrock, 2024 a été une année inoubliable 11.000 XNUMX milliards de dollars d’actifs sous gestion. L'année dernière, le Les encours sous gestion ont augmenté de 15% à 11.551 641 milliards, avec une rentrée nette record de 281 milliards, dont XNUMX milliards au quatrième trimestre.
Sur toute l'année, le groupe a rapporté un bénéfice net de 6,369 milliard, 42,01 $ par action, en hausse de 16 % par rapport aux 5,5 milliards de dollars, 36,51 $ par action, en 2023.
I le chiffre d'affaires annuel a augmenté de 14% à 20,407 milliards, grâce à l'impact positif des marchés sur l'encours moyen, à l'augmentation des commissions et des revenus des services technologiques. Au quatrième trimestre, les bénéfices nets ont augmenté de 21% à 1,67 milliard de dollars, soit 10,63 dollars par action, contre 1,375 milliard de dollars, soit 9,15 dollars par action, pour la même période un an plus tôt. Les revenus de la dernière période de l'année ont augmenté de 23% à 5,677 milliards.
« BlackRock a généré des entrées nettes records de 641 milliards de dollars en 2024, dont 281 milliards de dollars au quatrième trimestre, avec deux trimestres consécutifs d'entrées records. 2024 a également été une année clé pour les acquisitions stratégiques », a déclaré le PDG Laurence Finck, soulignant que "la clôture de l'opération sur Gip et les acquisitions prévues de HPS et Preqin sont destinées à renforcer significativement les investissements sur les marchés privés".
Wells Fargo : bénéfices du quatrième trimestre supérieurs aux attentes
Au cours des trois derniers mois de 2024, Wells Fargo a enregistré un bénéfice net de 5,1 milliards de dollars, soit 1,43 dollars par action, contre 3,446 milliards sur la période correspondante de 2023 (0,86 dollars par action). Les revenus sont restés stables à 20,37 milliards de dollars sur la période. Les bénéfices réalisés ont dépassé les prévisions des analystes tandis que les revenus ont été légèrement inférieurs aux attentes.
Élargir l’horizon à l’ensemble En 2024, les bénéfices nets s'élèvent à 19,7 milliards dollars (5,37 par action), une amélioration par rapport à 19,14 milliards il y a un an (4,83 dollars par action).
En commentant les résultats, Charlie Scharf, PDG a souligné que le groupe a restitué environ 25 milliards de dollars de capital aux actionnaires et réalisé des « progrès significatifs » dans son activité de contrôle des risques : « Le bénéfice dilué par action a augmenté de 11% par an et a bénéficié des décisions prises de sortie ou de réduction de certaines activités, réduire la dépendance à l'égard de l'évolution des marges d'intérêt en augmentant les revenus de commissions, en augmentant les investissements dans les activités principales et en cherchant constamment à accroître l'efficacité au sein du groupe. L'institution, a-t-il poursuivi, a maintenu un niveau important d'excédent de capital avec un ratio Cet1 de 11,1% à fin 2024 et a racheté des actions pour environ 20 milliards de dollars (+64% par rapport à l'année précédente) en plus d'améliorer le dividende par action. de 15%.