nous recevons e nous publions le suivant communiqué de presse propagé par Unicredit.
UniCredit SpA. (notation de l'émetteur Baa1/BBB/BBB+) émis aujourd'hui avec une obligation Senior Non Préférée est survenue d'une maturité de 4,5 ans, remboursable après 3,5 ans pour un montant de 1 milliard d'euros e un titre Senior Non Préféré d'une maturité de 8 ans, remboursable après 7 ans pour 1 milliard d'euros, destiné aux investisseurs institutionnels.
L'émission a eu lieu à la suite d'un processus de constitution d'un livre d'ordres qui a suscité une demande globale d'environ 5,6 milliards d'euros, avec plus de 290 commandes émanant d'investisseurs du monde entier.
Suite aux nombreux retours reçus, les conditions suivantes ont été fixées pour : deux tranches:
- pour l'obligation d'une maturité de 4,5 ans callable après 3,5 ans, le niveau initialement communiqué au marché d'environ 130bps au-dessus du taux mid-swap à 3,5 ans a été révisé et fixé à 98bps. En conséquence, le coupon annuel a été déterminé à 3,30%, avec un prix d'émission/réoffre de 99,877%. L'obligation prévoit la possibilité d'un seul call par l'émetteur en juillet 2028. Si l'obligation n'est pas appelée, les coupons des périodes suivantes jusqu'à l'échéance seront fixés sur la base de l'Euribor 3 mois majoré du spread initial de 98 pb ;
- pour l'obligation d'une maturité de 8 ans callable au bout de 7 ans, le niveau initialement communiqué au marché d'environ 170bps au-dessus du taux mid-swap à 7 ans a été révisé et fixé à 140bps. En conséquence, le coupon annuel a été déterminé à 3,80%, avec un prix d'émission/réoffre de 99,710%. L'obligation prévoit la possibilité d'un seul call par l'émetteur en janvier 2032. Si l'obligation n'est pas callée, les coupons des périodes suivantes jusqu'à l'échéance seront fixés sur la base de l'Euribor 3 mois majoré du spread initial de 140pb.
L'attribution définitive de l'obligation d'une maturité de 4,5 ans, rappelable après 3,5 ans, a vu la prédominance des fonds (67%) et des banques centrales (18%), avec la répartition géographique suivante : France (27%), Royaume-Uni (21%), Ibérie et BeneLux. (11% chacun).
En relation à l'obligation d'une maturité de 8 ans, rappelable après 7 ans, l'allocation finale a vu la prédominance des fonds (70%) et des banques (10%), avec la répartition géographique suivante : France (39%), Royaume-Uni (22%), Allemagne/Autriche (14 %) et Ibérie (6%).
UniCredit Bank GmbH a occupé le rôle de coordinateur mondial et de teneur de livre conjoint avec Barclays, Erste Group, HSBC, IMI – Intesa Sanpaolo, ING, Mediobanca, Natixis et Santander.
Les billets, documentés dans le cadre du programme Euro Medium Term Notes de l'émetteur, seront de rang égal à l'encours de la dette senior non privilégiée. Les notations attendues sont les suivantes : Baa3 (Moody's) / BBB- (S&P) / BBB (Fitch).
La cotation aura lieu à la Bourse de Luxembourg.
