L’ambition d’agrégation entre Mps et Mediobanca est celui de «construire la troisième force concurrentielle dans le secteur bancaire italien". C'est ce qu'a déclaré le PDG de Monte dei Paschi Louis Lovaglio lors d'une longue interview donnée lors d'une conférence bancaire organisée par Morgan Stanley à Londres qui a également accueilli ces derniers jours d'autres PDG de banques tels que Andrea Orcel et Giuseppe Castagna et Alberto Nagel.
Lovaglio : « La participation de Mediobanca dans Generali n’est pas cruciale »
Lors de son discours, Lovaglio a déclaré que participation dans Generali que Mediobanca apportera en dot "ce n'est pas crucial« pour l'ensemble du projet. Generali, a-t-il poursuivi, « génère de la rentabilité, nous en sommes satisfaits, mais ce n'est pas crucial pour le potentiel » que la banque souhaite exploiter avec l'agrégation. Lovaglio a également rappelé que la contribution relative de Generali au nouveau regroupement sera inférieure à celle actuelle de Mediobanca. « Alors qu'aujourd'hui, La contribution de Generali aux bénéfices de Mediobanca est de 40 %, dans l'autre scénario Ce sera environ 16%. Dans le contexte de ce que nous créons, passer plus de temps avec ce qui représente les 80 % restants de l’entreprise nous donne une représentation différente de ce qu’est cette combinaison.
Le Lion, poursuit le banquier, « nous offre des options pour l’avenir en termes de coopération, mais pour nous ce qui compte c’est de créer une force compétitive dans le scénario italien ».
Pour en revenir à Mediobanca, la fusion offre l’opportunité de « rémunérer davantage nos investisseurs« , a précisé Lovaglio, précisant que MPS aura la capacité de distribuer 100 % des bénéfices tout en maintenant un ratio de capital d’environ 16 % « ce qui signifie que nous ne perdons pas ce que nous avons aujourd’hui de manière autonome ».
Lovaglio répond à Nagel : « Les dissynergies seront minimes »
Le numéro un de Rocca Salimbeni a a répondu à distance au PDG de Mediobanca, Alberto Nagel, qui il y a quelques jours, toujours lors de la conférence de Morgan Stanley, avait déclaré : L'offre publique d'échange lancée par Monte dei Paschi n'est pas positive pour nous, ni pour nos actionnaires », parlant également de « choses importantes dissynergies, concentré dans le Privé et 'banque d'investissement, où des obstacles se matérialiseront sur le front des revenus. »
Selon Lovaglio, cependant, les dissynergies de l'opération « seront minimes et nous les gérerons de la meilleure façon en accordant une attention particulière aux clients et aux personnes" de la banque de Piazzetta Cuccia, en particulier à celles actives dans le secteur de la banque personnelle et d'investissement.
Lovaglio : « Autorisations d'ici fin juin »
En parlant du calendrier, « nous espérons avoir les autorisations nécessaires fin juin pour ensuite commencer l'offre publique d'achat", a précisé l'administrateur délégué de MPS, rappelant que l'assemblée de la banque siennoise a été convoquée pour le 17 avril. Vers « mi-juillet nous allons tout terminer.
Lovaglio : « Le risque que le gouvernement révise la DTA est très faible »
Le directeur général de Sienne en réponse à une question sur la possibilité que le Le gouvernement italien devrait revoir la législation sur la DTA en répartissant les avantages du crédit d'impôt sur une période plus longue, « le le risque est très faible« Mps pourra immédiatement enregistrer des DTA pour 1,5 milliard », rappelle-t-il. « Lorsqu'on parle de synergies, on peut s'interroger sur la réduction des revenus ou penser que les synergies sur les coûts et le financement prendront plus de temps, mais les DTA sont disponibles dès le départ. » C'est grâce aux DTA que la banque pourra offrir un dividende de 100 % grâce à une génération de capital supérieure au bénéfice net.
