Le Monte dei Paschi di Siena a fermé 2024 avec Utile de 1.951 millions d'euros, vers le bas, mais moins que prévu, de 4,9% par rapport aux 2.052 millions de 2023, exercice qui avait pourtant bénéficié de libérations de réserves sur risques juridiques pour un montant de 471 millions. Le risultato, « soutenu par l’excellence opérationnelle », explique une note, est en hausse de 16,9% pour la partie relative à l'activité caractéristique. Coupon plus que triplé, qui monte de 0,25 à 0,86 euro par action, avec un dividende de plus d'un milliard d'euros et un paiement de 75% sur le bénéfice avant impôts, correspondant à un Rendement du dividende de 14 %, « parmi les plus élevés du secteur ».
Le titre un Place Afari à 10h, il est coté à 6,40 euros, en hausse de 1,49%. Il avait perdu 6% au cours du dernier mois.
Lovaglio : « Nous sommes prêts pour l'opération Mediobanca »
Des comptes forts renforcent le projet expansion vers Mediobanca de l'institut dirigé par Luigi Lovaglio et détenu par Trésor (11,7 %), de Dauphin et par Francesco Gaetano Caltagirone (au total crédité de près de 18% du capital). « Avec un réseau commercial compétitif, une excellente rentabilité et une solidité financière, Mps est prêt réaliser un processus de développement industriel par le biais d'un regroupement d'entreprises innovant avec Mediobanca pour la naissance d'un nouveau champion national, pour le bénéfice de toutes les parties prenantes", a déclaré le PDG Louis Lovaglio dans la présentation des données. « Je crois fermement que nous sommes très bien équipé de s'associer à Mediobanca avec un projet industriel unique et exclusif pour créer de la valeur en utilisant le force de leurs marques respectives« . Oups annoncé vendredi 24 janvier met 13,3 milliards sur la table avec un taux de change de 2,3 actions MPS pour chaque titre Piazzetta Cuccia.
députés peut commencer à acheter des actions Mediobanca aussi avant autorisation de l'offre publique d'échange par la autorité. "Nous n'avons pas de limites « En ce qui concerne l'achat d'actions, un lien avec l'autorisation de la BCE n'est pas nécessaire », a déclaré Lovaglio lors d'une conférence téléphonique avec les analystes.
2025 devrait être « au moins en phase » avec 2024
Les députés visent à fin 2025 avec un résultat avant impôts « au moins en ligne » avec celui réalisé lors de l’exercice précédent et a « l’ambition d’assurer une stabilité d’année en année » pour le dividende. C'est ce que l'on peut lire dans les perspectives 2025 contenues dans les slides de présentation des résultats 2024. L'indicateur de force du capital Cet1 devrait croître au-dessus de 18,5% : « la génération organique de capital permet au ratio Cet1 de croître tout en maintenant une rémunération élevée pour les actionnaires », lit-on dans la présentation.
La croissance de l'épargne gérée se démarque en 2024
Dans l'exercice i recettes Le chiffre d'affaires a progressé de 6,2% à 4,03 milliards d'euros, la marge d'intérêt ayant progressé de 2,8% à 2,36 milliards et les commissions de 10,8% à 1,46 milliard. L'augmentation des charges d'exploitation a été contenue à 1,4%, à 1,87 milliard, avec un ratio coûts/revenus en baisse de 49% en 2023 à 46%, permettant au résultat brut d'exploitation de croître de 10,8% à 2,165 milliards.
La collection totale de l'exercice a enregistré une augmentation de plus de 9 milliards d'euros tandis que l'emploi a diminué de 0,6%. « L'augmentation à deux chiffres des décaissements d'une année sur l'autre prêts hypothécaires (+26%), de la Crédit à la consommation (+21%) et des flux bruts de gestion de patrimoine (+40%) – indique la banque – confirme la force d'un réseau commercial « répandu et performant ». Le coût du risque s'établit à 53 points de base, en ligne avec les prévisions de l'année, avec 410 millions d'euros de provisions pour pertes sur prêts, en baisse contre 440 millions d'euros en 2023.
Les effectuer des travaux, soit 68,4 milliards, a augmenté de 1,3% par rapport au 30 septembre 2024, et a légèrement diminué de -0.6% par rapport à décembre 2023. Total des financements clients détérioré au 31/12, il était égal à 3,7 milliards en termes d'exposition brute, en flexion (-0,2 milliard d'euros) par rapport au 30 septembre 2024 principalement en raison des cessions réalisées en décembre et en augmentant par rapport au 31 décembre 2023 (+0,2 milliard). L'encours des prêts bruts dépréciés présente une composante garantie de plus de 70 %, un ratio NPE brut de 4,5 %, un ratio NPE net de 2,4 % et une couverture globale des positions problématiques de 48,5 %.
Côté propriété, la coefficient de rapport cet1 Le ratio de solvabilité à pleine charge s'élevait à 18,2 %, avec un coussin de fonds propres élevé (plus de 700 points de base au-dessus de l'exigence du ratio de niveau 1).
En ce qui concerne le trimestre, a clôturé sur un bénéfice de 384,9 millions, en net recul par rapport aux 1,12 milliard du dernier trimestre 2023, qui avait pourtant bénéficié de la libération de réserves sur risques juridiques pour près d'un demi-milliard d'euros. Le résultat reste supérieur aux attentes des analystes, qui tablaient, selon le consensus Bloomberg, sur un bénéfice de 262,8 millions.
La contribution de 2024 augmentera bonus fiscaux au résultat économique de MPS, qui grâce à la Données (actifs d’impôts différés) continue de ne payer aucun impôt sur son résultat d’exploitation. « Les impôts sur le résultat de l'exercice ont enregistré une contribution positive de 506 millions d'euros », contre 345 millions en 2023, « principalement attribuable à la réévaluation des DTA, suite à la mise à jour des projections de résultats du groupe effectuée à partir du deuxième trimestre sur la base du nouveau plan industriel 2024-2028, net d'impôts relatifs au résultat économique de l'exercice », explique la banque dans une note
Capitalisation soutenue par l'action Generali
La capitalisation boursière de Mediobanca « est soutenue par le poids croissant de l'action dans Général, qui vaut environ 6 milliards d’euros”. Au 23 janvier, la participation de 13% dans Leone di Trieste « vaut environ 47% de la capitalisation boursière » de Piazzetta Cuccia qui, nette de la valeur boursière de sa filiale, « a une capitalisation boursière de 6,7 milliards ». C'est ce que nous lisons dans les diapositives de présentation des résultats du MPS.
