Commerzbank elle veut prouver qu'elle peut le faire seule. C'est la stratégie que le PDG Bettina Orlopp Cela fait maintenant un mois que l'on tente de résister au blitz d'Unicredit. Son objectif semble être de débloquer autant de capital que possible à distribuer aux membres ou à investir dans le but de montrer la force de la banque allemande.
Une date clé, à ce stade, sera le mercredi 6 novembre, jour où Commerzbank (le même jour qu'Unicredit, entre autres) publiera le comptes du troisième trimestre et lancera également la première tranche du programme 600 millions de rachat d'euros.
Commerzbank : rachat de 600 millions
Par une note, la Commerzbank a annoncé mercredi le lancement de la première tranche du nouveau programme de rachat de 600 millions d'euros. Le conseil d'administration a décidé de lancer l'opération, qui a déjà reçu le feu vert de l'Agence financière allemande et de la Banque centrale européenne.
Il s'agit de la troisième programme de rachat d’actions à partir de 2023. Le plan, qui devrait être finalisé d'ici mi-février, s'inscrit dans le cadre du programme de restitution du capital pour l'exercice 2024 qui comprend le dividende et deux tranches de rachat.
"Nos actionnaires peuvent compter sur nous – a déclaré la CEO Bettina Orlopp – Nous restituerons au moins 70% de notre résultat net pour 2024, mais pas plus que le résultat net après déduction des paiements de coupons de titres At1". « Avec la mise en œuvre cohérente de notre stratégie – a-t-il conclu – nous créons valeur significative à long terme pour nos actionnaires" .
Commerzbank: la stratégie d'Orlopp pour entraver Unicredit
Secondo Bloomberg, la stratégie d'Orlopp serait claire : face à l'éventuel rachat par Unicredit, le PDG entend débloquer davantage de capitaux à investir ou à distribuer et convaincre les actionnaires que la banque représente un investissement même à elle seule.
Le plan de rachat était déjà prévu avant que l'institut dirigé par Andrea Orcel ne l'annonce le rachat, le 10 septembre dernier, des premiers 9% de la banque allemande (devenu plus tard un potentiel de 21%). L'opération a alors été mise en stand-by. "Il a été avancé, par exemple, que les rachats auraient pu accroître la participation de Piazza Gae Aulenti, renforçant ainsi son emprise sur la banque", explique Mf.
Le premier effet tangible du rachat sera cependant un autre : augmenter encore les prix. Actions de la Commerzbank qui a déjà enregistré une hausse de 27% depuis septembre dernier. Le PDG pourra ainsi, d'une part, s'attirer les bonnes grâces des actionnaires, et d'autre part faire monter les enchères en cas d'éventuelle offre publique d'Unicredit, qui attend toujours la réponse de la BCE ( attendu dans les prochaines semaines) pour monter à 29,9% de Commerzbank.
Unicredit crée le troisième groupe bancaire en Roumanie
En attendant, Unicredit ne reste pas les bras croisés. Lundi, la banque a annoncé qu'elle avait finalisé l'acquisition d'Alpha Bank Roumanie qui sera fusionnée avec sa filiale roumaine donnant naissance à troisième groupe bancaire par actifs dans le pays avec une part de marché de 12 %.
Unicredit a en effet acquis 90,1% d'Alpha Bank Roumanie pour 255 millions d'euros en numéraire plus 9,9% d'UniCredit Roumanie, dans le cadre du partenariat stratégique signé avec Alpha Services and Holdings annoncé il y a un an, rapporte Piazza Gae Aulenti dans une note. La fusion par incorporation d'Alpha Bank Roumanie dans Unicredit Roumanie aura lieu au cours du second semestre 2025.
