Banca Generali clôture le premier trimestre avec des résultats supérieurs aux attentes, confirme les objectifs pour l'année en cours et nomme ses conseillers indépendants dans le cadre de l'offre publique d'échange lancée par Mediobanca sur le groupe. L'action Piazza Affari a gagné 1,16% à 56,85 euros par action, mise à jour du maximum historique atteint lors de la séance de jeudi.
Le PDG Mossa à propos de Mediobanca : « Le rapprochement pourrait être judicieux »
« Nous restons concentrés sur nos priorités, qui sont de protéger et de valoriser l’épargne et les investissements de nos clients », souligne-t-il. Gian Maria Mossa, PDG de Banca Generali, commentant les résultats de la banque, qualifiés d'"extraordinaires". S'exprimant sur l'offre publique d'achat de Mediobanca lors de la conférence téléphonique, le PDG a ajouté : la combinaison « pourrait avoir du sens », car « les deux activités pourraient être complémentaires, avec Banca Generali axée sur la gestion de patrimoine et Mediobanca sur la banque d’affaires et d’investissement ». Toutefois, « il est crucial d’établir la gouvernance, le modèle opérationnel et les perspectives financières, en particulier les synergies et la justification financière de l’opération », a-t-il poursuivi. En outre, il est désormais « trop tôt pour exprimer des opinions sur les synergies et le résultat final de l'offre », a déclaré Mossa, soulignant que l'activité de Banca Generali est axée sur les personnes. « C'est un long chemin : à partir d'aujourd'hui, après avoir reçu le mandat du conseil d'administration, nous allons essayer de mieux comprendre la logique et les implications de l'offre" .
Pour nous, a-t-il encore dit, cette fois dans la note de présentation des comptes, « il est primordial de représenter les intérêts de tous nos actionnaires qui ont placé leur confiance dans la banque et l'équipe de direction au fil des années ».
Ops Mediobanca: Banca Generali nomme un conseiller
Banca Generali a nommé ses conseillers indépendants dans le cadre de l'offre publique d'échange lancée par Mediobanca sur le groupe, contrôlé par Generali. Deutsche Bank est le conseiller financier, et l'étude PedersoliGattai, le conseiller juridique.
Le Conseil d'Administration a également donné mandat au PDG Gian Maria Mossa de approfondir la logique de l'offre et ses implications pour le bénéfice de toutes les parties prenantes. En outre, le Comité de contrôle et des risques – qui a également pour mission d’évaluer les profils des parties liées – a décidé de nommer ses propres conseillers financiers et juridiques indépendants « afin de renforcer toute évaluation de l’Offre au bénéfice de tous les actionnaires et de toutes les autres parties prenantes », peut-on lire dans la note. La sélection de ces sujets aura lieu dans les prochains jours.
Premier trimestre de la Banca Generali
Entre-temps, la banque a levé le voile sur ses comptes du premier trimestre, clôturés sur un résultat net consolidé de 110,3 millions, en baisse de 9,6 % par rapport à la même période en 2024, mais supérieur au consensus qui indiquait 101,5 millions. « Le résultat, obtenu malgré la forte volatilité qui caractérise les marchés depuis le début de l'année et les fortes baisses des marchés boursiers internationaux en mars, reflète une fois de plus la solidité de l'activité de Banca Generali dans n'importe quel contexte de marché », souligne la banque dans une note.
Net des commissions variables et autres éléments non continus, la composante de résultat net récurrent a enregistré une hausse annuelle de 87 millions (+6,1% sur un an), atteignant 79% des bénéfices totaux contre 67% l'année dernière. L’inclusion d’Intermonte dans le périmètre a également contribué au résultat.
En allant de l'avant avec les données, le marge d'intermédiation au cours du trimestre s'élève à 250,6 millions, contre 256,6 millions au premier trimestre 2024. total des actifs gérés et administrés a atteint 103,9 milliards à fin mars (+7,3% sur un an), avec actifs sous investissement s'élève à 69,1 milliards (+5,9% annuel). Le résultat des revenus, explique la banque, « est principalement attribuable à la comparaison défavorable des conditions de marché qui a impacté les éléments variables (34,4 millions au premier trimestre 2025 contre 54,4 millions au premier trimestre 2024), nets desquels la marge d'intermédiation aurait affiché une croissance de 6,9% ». Les données ont bénéficié de la forte contribution de commissions récurrentes nettes (128,2 millions, +8,4% par an) et la bonne performance du marge de manœuvre financière (88,0 millions, +4,8% annuel).
Au niveau du capital, Banca Generali a confirmé des paramètres réglementaires solides avec la Rapport Cet1 à 17,2 % et le Ratio de fonds propres total (RCT) al 19,2%.
Banca Generali : plus de 2 milliards d'euros levés depuis le début
En avril, Banca Generali a enregistré un collecte nette équivalent à 612 millions, portant le total cumulé depuis le début de l'année à 2,1 milliards (-9% sur un an). En particulier, les flux d'actifs sous placements se sont établis à 193 millions sur le mois (665 millions depuis le début de l'année), tirés notamment par les conteneurs financiers (71 millions en avril et 435 millions depuis le début de l'année), et par les polices d'assurance traditionnelles (72 millions sur le mois, 150 millions depuis le début de l'année). Dans l’ensemble, le solutions gérées a enregistré une collecte de 76 millions en avril (+503 millions par rapport à janvier). Quant aux autres actifs, le Comptes gérés (non soutenu par des cabinets de conseil avancés) a montré une collecte de 459 millions au cours du mois (1,1 milliard depuis le début de l'année).
Banca Generali confirme ses objectifs pour 2025, son nouveau plan suspendu
« En analysant les termes stratégiques, industriels et financiers de l'offre d'échange promue par Mediobanca, Banca Generali restera concentrée sur les objectifs de croissance en taille, en revenus et en rémunération des actionnaires », explique l'institut dans une note.
Pour 2025, la banque « confirme son engagement à atteindre un une collecte nette totale d'au moins 6 milliards, même dans un contexte plus difficile en matière de recrutement, principalement en raison du contexte financier exceptionnel". L'objectif qualitatif en matière de collecte est au moins égal à 3,5 milliards d’actifs sous investissements.
« Les chantiers de construction pour l'intégration complète et la mise en œuvre des synergies de revenus et de coûts liées à laintégration d'Intermonte, ainsi que le développement international avec BG Suisse« , le lancement de projets d'assurance bancaire et de bancassurance avec Assicurazioni Generali et – enfin et surtout – les investissements pour l'intégration des systèmes d'IA au sein du modèle bancaire numérique axé sur les données qui la distingue », souligne Banca Generali.
La Banca Generali, a déclaré Mossa lors d'un appel, a décidé de suspendre la présentation du nouveau plan industrielle attendue fin juin, en attendant le développement de l'offre publique d'achat lancée par Mediobanca.
