Después de casi tres años, Carol Bartz fue despedida como directora ejecutiva de Yahoo. Timothy Morse ha sido designado temporalmente para dirigir la empresa. Bartz comunicó la noticia a los empleados de Yahoo por correo electrónico. "Me entristece mucho informarles que me acaban de despedir con una llamada telefónica del presidente de la junta". El cambio fue bien recibido por el mercado, que reaccionó y recompensó a la acción con un salto del 6 % en las operaciones posteriores al cierre.
Durante los años de dirección de Bartz, las ganancias habían aumentado principalmente gracias a una reducción sustancial de los costos de personal, pero la empresa no había logrado aumentar el volumen de negocios y el mercado publicitario, sufriendo la competencia de Google. Numerosos observadores de la industria criticaron el trabajo de Bartz, acusándola de causar estragos en las divisiones de productos y tecnología de la empresa.