Un golpe de gracia, excepcional incluso en tiempos de volatilidad excepcional. Eso es lo que pasó Target, el gigante de la gran distribución estadounidense, que ayer ha perdido una cuarta parte de su valor, es decir, 25 millones de dólares, en la segunda peor sesión de su historia desde el gran crack de octubre de 1987. Sin embargo, las ventas, a juzgar por el trimestral, no son malas. Pero para mantener los ingresos, la empresa tuvo que sacrificar las ganancias ($2,19 por acción frente a los $3,10 esperados), como le sucedió a Wal-Mart (-11%) y las otras grandes.
Los mercados de EE. UU. han sentido el pellizco: la inflación ahora también está mordiendo el consumo, la Fed solo puede intentar apagar el fuego con apretones. En definitiva, los vientos de recesión soplan desde EEUU, tanto hacia Asia como hacia Europa, lidiando con un marco geopolítico en llamas el día en que Bruselas lanza el reto de la independencia energética. Incluso el Viejo Continente tendrá que subir tipos, pero, al mismo tiempo, impulsar las inversiones. No es fácil. Y la especulación se prepara para atacar.
Los futuros de las bolsas europeas señalan un comienzo en rojo. Los mercados asiáticos también están a la baja. El índice CSI 300 de las bolsas de valores de Shanghai y Shenzen cayó un 0,3%. Ayer Goldman Sachs recortó sus estimaciones del PIB de China en 2022 al +4%, desde el +4,5%. La revisión llega dos días después de la caída de Citigroup, del 5% al +4,2%.
El Nikkei de Tokio pierde casi un 2%. Las exportaciones de Japón aumentaron un 12,5% en abril, el consenso fue de +14%. Hang Seng de Hong Kong -2,2%. Kospi de Seúl -1,3%. Bombay EEB Sensex -1,7%. Ftse Straits Times de Singapur -0,4%.
La última decepción para los mercados estadounidenses la consiguió Cisco de la noche a la mañana, -10% en Bolsa tras recortar sus previsiones de beneficios.
Fue el último golpe de una sesión negra: Dow Jones -3,76%, S&P 500 -4,03%, Nasdaq -4,73%. Los 11 sectores del mercado de valores cierran. Varios Bigs están en caída libre: Amazon y Nvidia pierden un 7%, Apple un 5,6%. El bono del Tesoro a 2,90 años cotiza al 2%, +XNUMX puntos básicos.
Euro-dólar a 1,05, un 0,3% más que el -0,8% de ayer. El oro se movió poco, a 1.815 dólares. Bloomberg reporta extraños movimientos en cuentas del Banco de Inglaterra, con ventas con descuentos de hasta un dólar la onza. Un verdadero misterio dorado.
El petróleo sube: Brent y WTI ganan un 1% después de dos sesiones seguidas a la baja.
BCE: la energía y la inflación aceleran las subidas de tipos
“Las sanciones occidentales contra Rusia ya han tenido un gran impacto”, dice Janet Yellen antes de la reunión de ministros de finanzas del G7 en Bonn. “Rusia -dice el secretario del Tesoro de EE.UU.- está experimentando una recesión, alta inflación, agudas dificultades en su sistema financiero y la incapacidad de adquirir los materiales y productos que necesita para sostener su guerra por la economía”. Es en este clima que Europa se prepara para afrontar el tira y afloja energético con Moscú, que según Putin corre el riesgo de ser una "especie de suicidio". Pero esta no es la única prueba de fuego para la UE, lidiando con el riesgo de contagio de la inflación británica, ahora fuera de control. En este contexto, se acercan halcones y palomas: Olli Rehn, gobernador del Banco de Finlandia, ha esperado que los tipos negativos acaben en unos días. Pero también la paloma Pablo Hernández de Cos, número uno de la banca española, se ha pronunciado a favor de una subida en el tercer trimestre.
Btp nuevamente por encima del 3%, Bund en su nivel más alto desde 2011
En este contexto, el tipo a 3 años superó brevemente el 192% por primera vez en una semana. El diferencial del Bund a diez años cotiza a 189 puntos básicos desde 190 al comienzo y desde 2011 en la víspera. El rendimiento del Bund a dos años, especialmente sensible a las subidas de tipos, alcanzó su nivel más alto desde noviembre de 0,444 en el XNUMX %.
La inflación, además, sigue corriendo: en abril se mantuvo en niveles récord, en 7,4% anual, impulsada por el repunte de los costos de energía y alimentos.
Milán -0,9%, Borsa Italiana enriquece a Euronext
Después de flotar alrededor de la paridad durante la primera parte de la sesión, las bolsas de valores europeas cerraron en rojo, arrastradas por la apertura de Wall Street. Piazza Affari cerró un 0,89% algo más de 24 mil puntos (24.089), en línea con Londres (-0,93%). París y Frankfurt lo están haciendo peor (-1,20%).
La excepción es Madrid que cerró sustancialmente plano (-0,08%), tras el desgarro de Siemens Gamesa Renewable Energy (+12,6%): el grupo alemán Siemens Energy ha anunciado su intención de recomprar todas las acciones de su filial española, activa en eólica energía, con vistas a su exclusión de cotización.
La acción de Euronext vuela (+3,85%) tras las cuentas récord: facturación de 395 millones de euros a 31 de marzo, beneficios de 164 millones (+50.3%). La integración con Borsa Italiana fue un verdadero negocio.
Abn Amro perdió un 9,74% tras advertir a los inversores del posible impacto financiero de la guerra en Ucrania.
UniCrédito +2,05%. Como la fusión con Commerzbank
El índice de los bancos italianos fue positivo en una jornada repleta de novedades. A la cabeza de la lista está Unicredit: +2,05% tras un comienzo tranquilo. Se agradece el activismo de Andrea Orcel que, antes del estallido de la guerra en Ucrania, había iniciado conversaciones con Commerzbank (+1,2%) para una posible fusión.
Mediobanca, blindado por el BCE, vuelve al 12,7% en Generali
Pero Mediobanca también lleva la voz cantante (-2,42%) tras los rumores sobre la no del BCE a la petición de Leonardo Del Vecchio de aumentar hasta un 25%. El boletín Consob muestra que Piazzetta Cuccia ha cerrado el préstamo de valores sobre el 4,42% del capital de Generali (-0,55%) volviendo así a poseer el 12,776% de la empresa de Trieste. Mediobanca se presentó en la junta de Leone con el 17,22% del capital.
Iveco corre, el mercado cree en Snam/Terna
Las previsiones positivas para el sector que se desprenden del informe trimestral de Daimler siguen empujando a Iveco (+2,34%), el mejor valor de la jornada.
El fermento en torno a Snam (+1,26%) y Terna (+1,61%) continúa: el mercado cree que esta vez se producirá la fusión de las dos empresas públicas.
El sector energético se desliza en números rojos en la final: Tenaris y Eni ceden medio punto.
Superestrella de Saras, correa para el hombro de Saipem antes de agruparse
Colapso de Saipem (-5,13%). La junta de accionistas dio al consejo de administración el mandato para la ampliación de capital de 2 millones de euros. La operación también contempla la agrupación de acciones ordinarias y de ahorro a partir del lunes con el límite de una acción ordinaria nueva por cada máximo de 20 acciones ordinarias existentes y una acción de ahorro nueva por cada máximo de 20 acciones de ahorro existentes.
La excepción vuelve a ser Saras (+6,36%), en su nivel más alto desde hace dos años. Fuera de la cesta principal, Erg +2% sobre intereses de fondos extranjeros.
Un día para olvidar para Amplifon (-5,13%) y para Nexi (-4,13%), que dejaron en el campo las ganancias del día anterior.
