Donald Trump se ha rendido. Veintitrés días después de las elecciones, el magnate ha accedido a dar un paso al costado, al tiempo que reitera que su batalla legal continuará. La protesta de 160 gerentes y propietarios líderes, incluida la alta gerencia de Goldman Sachs y BlackRock, probablemente fue decisiva. La noticia no pilló desprevenido al nuevo presidente Joe Biden, que unas horas antes había anunciado los nombres más importantes del nuevo equipo.
BIDEN ELIGE UN EQUIPO PRO EUROPA
Destaca sobre todo el nombre de Janet Yellen. El expresidente de la Fed es el nuevo secretario del Tesoro, más que bienvenido al mercado: la "paloma" Yellen es una garantía de que la política fiscal estadounidense se moverá en armonía con la Fed frente a la recesión. Los otros nombramientos confirman el cambio respecto a la línea soberana y anti-UE de la anterior administración: Antony Blinken, ex subsecretario de Estado en la administración Obama, será el nuevo secretario de Estado. La política de cambio climático también se transforma radicalmente, con el exsecretario de Estado John Kerry elegido como enviado especial sobre temas climáticos. Ayer por la tarde, GM ya había anticipado que no se adherirá a las reglas más indulgentes de la administración Trump sobre las emisiones de los motores. Los mercados, ya galvanizados por las confirmaciones de vacunas, pronto se sintonizaron con la "nueva normalidad".
TOKIO EN LA CIMA DURANTE 30 AÑOS
La Bolsa de Tokio, cerrada ayer por vacaciones, arrancó con fuerza y está a punto de cerrar en los máximos de los últimos treinta años, con el Nikkei (+2,5%) en lo más alto de los últimos dos años y con el Topix índice en aumento en un 2,4%.
Haruhiko Kuroda, gobernador del Banco de Japón, ha aclarado que no cambiamos de registro, seguimos así hasta el final, con colosales inyecciones de liquidez al sistema, hasta que se recupere la inflación.
Las Bolsas de China, que ayer subieron a sus niveles más altos de los últimos cinco años, se estabilizaron: Hong Kong +0,1%, CSI 300 de las listas de Shanghái y Shenzen -0,4%.
CARRERA HACIA EL RENMIMBI, VUELA BANGKOK. EL PETRÓLEO SUBE
Mientras tanto, continúa la carrera por comprar renmimbi: +6,4% desde junio.
El Kospi de Seúl está en un máximo histórico, un 0,4% más, +12,3% en el último mes. Pero la mejor bolsa es la de Tailandia, país donde las protestas y manifestaciones contra el régimen monárquico se suceden desde hace días: el índice tailandés gana un 20%.
Confirma el aumento de la propensión al riesgo la nueva caída del oro, esta mañana a 1.827 dólares la onza, pero también la bizarra carrera por los bonos de Perú, que en pleno caos institucional colocó cinco mil millones de dólares en bonos, incluidos mil millones con un duración de un siglo.
La noticia de la Casa Blanca llegó demasiado tarde para influir en las acciones de Wall Street, que ya eran positivas: Dow Jones +1,12%, S&P 500 +0,56%. NASDAQ +0,22%.
El petróleo Brent, que subió un 0,8% hasta los 46,4 dólares, volvió a sus niveles de marzo.
BOLSAS EUROPEAS PLANAS, ASTRAZENECA EN ROJO (-3,8%)
Cierre en torno a la paridad ayer para las bolsas europeas, tras un arranque apoyado por las noticias sobre vacunas cada vez más cerca. Pero el optimismo se desvaneció después de leer los datos del PMI de noviembre: la manufactura se mantuvo mejor de lo esperado, muy por encima del punto de equilibrio. Pero, debido a la caída de los servicios, "aumenta la probabilidad de que el PIB de la eurozona vuelva a contraerse en el cuarto trimestre".
Piazza Affari (-0,02%) frena su marcha hacia los 22 puntos (21.701 puntos).
Cierre casi plano también en Frankfurt (-0,01%), Madrid (+0,03%). París -0,07%. El mejor blue chip de la eurozona es el francés Total, +5%.
Londres ha bajado, -0,31%. El anuncio de la vacuna, sorprendentemente, coincide con una lluvia de ventas en AstraZeneca (-3,81%), probablemente por una lectura errónea de la eficacia del fármaco. La empresa informa que el índice de eficacia ronda el 70% cuando la vacuna se inocula en una sola dosis, llegando al 90% si la misma dosis se divide en dos inyecciones. El producto de AstraZeneca protege un poco menos que los de Pfizer/BioNgen y Moderna, pero es menos costoso y más manejable desde el punto de vista logístico.
ORO AL MÍNIMO DESDE JULIO
El oro (-1,8%) cayó a su nivel más bajo desde julio, a 1.833 dólares. Partiendo de los máximos absolutos de julio (2.075 dólares), se inicia una fase de ajuste del fuerte rally anterior. El optimismo generado por las noticias sobre vacunas está impulsando una formidable rotación de activos seguros a activos riesgosos. Desde el 2 de noviembre, el oro ha perdido un 20%, frente al +XNUMX% ganado por el petróleo Brent.
BTP, DESCENSO RÉCORD EN SPRINGS Y TASAS
Nuevo mínimo histórico para el BTP. El bono a 0,61 años llega al 120%, a un paso del récord histórico. Diferencial por debajo de 2018 puntos básicos, el más bajo desde mayo de XNUMX.
Según UniCredit, que estima que el Tesoro ha cubierto en torno al 95% de las necesidades de financiación de este año relativas al segmento medio-largo, Via XX Settembre cancelará las subastas medio-largas previstas para mediados de diciembre.
Por otro lado, mañana podría materializarse el lanzamiento de un nuevo bono 'Sure', para el que Bruselas ordenó hoy a un pool de bancos.
L'AGRICOLE LANZA LA OPA POR CREVAL (+23%)
El anuncio matutino del mercado de valores conmocionó al mercado de valores.Oferta pública de adquisición de Credit Agricole sobre Creval a 10,5 euros, con una prima del 21% sobre los precios del viernes. El Banco está valorado en 737 millones de euros, equivalentes a 0,43 veces el valor contable tangible. Creval, asumiendo un Common Equity Tier 1 totalmente cargado del 13%, tiene 350 millones de euros de exceso de capital en su vientre. Banca Pop.Sondrio sube un 5,3%.
La operación, que convierte a Crédit Agricole en el sexto banco italiano, ha reavivado la atención sobre el sector crediticio: en el último mes, el índice FTSE Italia All Share Banks ganó un 31%.
RISIKO EMPIEZA DE NUEVO: UNICREDIT HACIA MPS, FOCOS EN BPER
Davide Serra, CEO de Algebris (quien vendió su participación en Creval) ha pronosticado que en 2022 y 2023 habrá una mayor aceleración de la consolidación del sistema bancario en Italia.
La posible fusión entre Unicredit (+3,5%) y Mps (+2%) está en el punto de mira. Según los rumores, Hacienda, accionista al 68%, estaría dispuesta a garantizar las condiciones necesarias para la operación mediante una ampliación de capital de 2,5 millones de euros en MPS y la emisión de un decreto que permita la conversión en créditos fiscales, por tanto computables en el Cet. , de aproximadamente 3,7 millones de activos por impuestos diferidos (difered tax active) actualmente no incluidos en el balance de Monte.
Otra operación en el punto de mira es la entre Banco Bpm (-3,4%) y Bper (+2,12%) impulsada por Mediobanca Securities para superar la rentabilidad.
LOS ACEITES CORREN, TERNA EN ROJO
El sector petrolero también muestra signos de gran éxito en Milán: Saipem +4,55%, Tenaris +2,94%. Eni +2,55%.
En números rojos, sin embargo, Terna (-3,89%), el día del desprendimiento del dividendo a cuenta.
UNA MONNALISA PARA CHIARA FERRAGNI, SHOPPING DE LONGHI EN EE. UU.
En Aim, rally Monnalisa (+23,64%), después de que la empresa firmara un acuerdo de licencia plurianual con Chiara Ferragni.
De Longhi compró American Capital Brands Holdings, productos de cocina, por 420 millones de dólares, con una facturación de 290 millones de dólares. Con esta operación, Estados Unidos se convierte en el primer mercado del grupo, con una facturación agregada superior a los 500 millones de dólares.
Fincantieri +2,17%: la filial Vard ha firmado un contrato para el diseño y construcción de ocho barcos robotizados para Ocean Infinity, destinados a la prestación de servicios marítimos en Estados Unidos y Reino Unido.
Mondadori +7,14%: Banca Akros elevó su precio objetivo a 2 euros desde 1,7 euros, confirmando la calificación de compra. Tesmec +22%. Palladio Holding Spa se ha comprometido a cubrir cualquier aumento de capital social no optado, que comience hoy, hasta 3,5 millones de euros.
